Las 9 mejores plataformas de staking de criptomonedas para 2025

En el mundo de las criptomonedas, el staking ofrece una forma especial de obtener ingresos pasivos mientras conservas la propiedad de tus activos. El staking implica bloquear tokens dentro de una blockchain de Prueba de Participación (PoS) para contribuir a la seguridad y funcionalidad de la red y, a cambio, ganar recompensas en forma de tokens adicionales.

Con el tiempo, han surgido diferentes tipos de staking. Por ejemplo, el staking en exchanges centralizados permite a los usuarios ganar recompensas en nombre del proveedor de staking simplemente depositando criptoactivos en el centro de staking de la plataforma. Mientras tanto, las plataformas de liquid staking ofrecen flexibilidad al permitir a los usuarios hacer staking de sus tokens sin sacrificar la liquidez, lo que permite la participación en las finanzas descentralizadas mientras se acumulan recompensas de staking.

En este artículo, hemos analizado los diferentes tipos y variantes de plataformas de staking de criptomonedas para ayudarte a identificar la mejor opción para hacer staking de tus tokens. Hemos comparado las mejores plataformas de staking de criptomonedas como Coinbase, Binance y Lido Finance, analizando las tasas de recompensa, las ventajas y los riesgos que implica hacer staking en estas plataformas.

Mejores plataformas de staking de criptomonedas: Un análisis comparativo

Para obtener orientación sobre cómo seleccionar las mejores monedas para hacer staking, consulta nuestro artículo, "Las 10 mejores criptomonedas para hacer staking en septiembre de 2024", donde analizamos opciones seguras con altos APY, incluyendo los tokens de liquid staking de Ethereum de Binance ($WBETH) y Coinbase ($cbETH).

Proof of Stake (PoS) vs. Proof of Work (PoW)

El staking se asocia principalmente con la Prueba de Participación (PoS), un mecanismo de consenso que contrasta fuertemente con la Prueba de Trabajo (PoW), el mecanismo detrás de la primera blockchain de Bitcoin. Estos mecanismos subyacentes permiten la funcionalidad de la mayoría de las blockchains. Para entender completamente cómo funciona el staking, es esencial comparar estos dos mecanismos de consenso principales: PoS y PoW.

La principal diferencia entre los mecanismos de prueba de trabajo y prueba de participación radica en el proceso de validación de transacciones y adición de nuevos bloques a la blockchain. Mientras que PoW depende de la minería, PoS se basa en validadores que hacen staking de tokens directamente en la blockchain.

Proof of Work (PoW) es el mecanismo de consenso original, iniciado por Bitcoin. PoW depende de que los mineros usen poder computacional para resolver complejos acertijos matemáticos. Este proceso requiere ordenadores de alta potencia para completar funciones matemáticas conocidas como hashes y validar transacciones. Aunque es muy seguro y descentralizado, la minería intensiva en energía de PoW plantea preocupaciones ecológicas.

Ejemplos de blockchains PoW: Bitcoin y Litecoin.

El mecanismo de Proof of Stake (PoS), por otro lado, ha surgido como una alternativa más eficiente en términos de energía. Se basa en que los usuarios validen transacciones y aseguren la red haciendo staking de su criptomoneda. Los validadores se seleccionan en función del número de monedas que han puesto en staking, es decir, bloqueado como garantía, y ganan recompensas proporcionales a su participación. El staking es inherentemente más ecológico en comparación con la minería intensiva en energía. El mecanismo PoS reduce drásticamente el consumo de energía, ya que no requiere un trabajo computacional intensivo. PoS es cada vez más popular entre las blockchains de vanguardia, debido a su escalabilidad, menor consumo de energía y un proceso de participación más democrático.

La transición de Ethereum a PoS ha sido fundamental para abordar las preocupaciones ambientales asociadas con las operaciones de blockchain y criptomonedas. The Merge tuvo lugar el 15 de septiembre de 2022, impulsando significativamente la popularidad del staking de criptomonedas al ofrecer a los usuarios de la blockchain de Ethereum la oportunidad de ganar recompensas mientras contribuyen a la seguridad de la red. Este cambio no solo hizo que Ethereum fuera más eficiente en energía y escalable, sino que también atrajo un aumento en el TVL (valor total bloqueado) en las principales blockchains del ecosistema global de criptomonedas. Según DefiLlama, el valor total bloqueado (TVL) en las blockchains PoS, incluyendo el TVL en todos los protocolos que operan en la blockchain PoS combinados, es de aproximadamente 88 mil millones de dólares.

Ejemplos de blockchains PoS: Ethereum, Cardano, Solana y Near.

PUNTOS CLAVE:

• El staking es un componente clave de las blockchains de Prueba de Participación (PoS), que permite a los usuarios participar en las operaciones de la red y ganar recompensas;
• La blockchain PoS depende de los validadores para procesar las transacciones dentro de la red;
• El mecanismo PoS aborda las principales críticas a las criptomonedas al eliminar el alto consumo de energía asociado con la minería.
• La popularidad de PoS se refleja en el TVL de todas las principales blockchains que operan con su mecanismo de consenso.
• Las redes PoS ofrecen a los holders la capacidad de ganar recompensas bloqueando sus tokens. Las blockchains PoW no ofrecen esta opción.

Factores a considerar al elegir una plataforma de staking

Al seleccionar una plataforma de staking, es importante considerar varios factores para asegurarse de elegir la opción más adecuada y segura para sus necesidades. Aquí están los factores clave a tener en cuenta:

En el artículo anterior, desglosamos los tipos más populares de staking de criptomonedas, incluido el staking custodial y el liquid (re)staking, junto con los pros y los contras de cada método.

Lista de las mejores plataformas para hacer staking de criptomonedas: Nuestras mejores selecciones

Para elegir las mejores plataformas de staking de criptomonedas, nos centramos en estos factores descritos, teniendo en cuenta: diferentes opciones de staking, activos bajo gestión (AuM), recompensas (APY/APR) y más.

Así que, aquí está el Top 9 de las mejores plataformas de staking de criptomonedas:

1. Lido Finance: La mejor plataforma de staking DeFi, con un total de 9,81 millones de ETH en staking.
2. goodcryptoX: Un terminal de trading de CEX y DEX en rápido crecimiento, que ofrece alrededor del 67 % de APR en reparto de ingresos a través de su token nativo $GOOD.
3. Coinbase: Una plataforma de staking CEX líder, en la que confían particulares, instituciones y desarrolladores por igual, que ofrece soluciones de staking custodial y liquid staking.
4. Binance: La mejor plataforma de staking, ofrece varias opciones de ganancias, incluido el staking flexible y bloqueado.
5. WhiteBit: La mejor plataforma de staking custodial que ofrece el staking de criptomonedas con el APY más alto, permitiendo a los usuarios prestar sus activos y ganar recompensas atractivas.
6. Renzo: Un proveedor de liquid staking de Ethereum multichain integrado con el ecosistema de EigenLayer.
7. Karak: Una plataforma de staking descentralizada multichain que proporciona una solución de restaking universal para Ethereum, LSTs y stablecoins.
8. Ethena: Un protocolo de dólar sintético que ofrece una solución segura para el staking de su stablecoin nativa $USDe, generando rendimiento a través de ETH en staking y las tasas de financiación de futuros.
9. Jito Network: La mejor plataforma para el liquid staking de Solana, que ofrece recompensas de staking y MEV a través de su token JitoSOL.

Mejores plataformas de staking de criptomonedas: Reseña completa

Lido Finance

Lanzado en diciembre de 2020, poco después del inicio de la Beacon Chain de Ethereum 2.0, Lido es, con diferencia, el mayor proveedor de staking con un total de 36,92 mil millones de dólares en AuM, según Staking Rewards. La mayoría de los usuarios consideran que Lido Finance es el mejor lugar para hacer staking de Ethereum on-chain. Se refleja en la capitalización de mercado de 25,8 mil millones de dólares de $stETH . $stETH representa el ETH en staking en la dApp de Lido. $stETH se puede negociar, transferir o usar en otras aplicaciones DeFi mientras sigue acumulando recompensas de staking.

El liquid staking de Ethereum en Lido permite a los usuarios maximizar su flexibilidad, ya que 74 proyectos admiten actualmente $stETH, presumiendo de un importante ecosistema de LST. $stETH permite a los usuarios mantener la liquidez y participar en una amplia gama de actividades DeFi. Por ejemplo, los usuarios pueden utilizar stETH proporcionando liquidez en el pool ETH/stETH en Curve, o usarlo como garantía para solicitar un préstamo en Aave. A medida que más proyectos entraron en el ecosistema de Lido, añadiendo más casos de uso para $stETH, Lido se convirtió en uno de los mejores protocolos de liquid staking en la blockchain de Ethereum. El APR de Lido Finance es del 3,2 %.

Lido DAO permite la gobernanza del protocolo utilizando tokens $LDO. Polygon ($POL) también está disponible para hacer staking en la plataforma.

Liquid Staking en Lido Finance: Pros y Contras

Lido Finance ofrece una solución simplificada, segura y flexible para el liquid staking de $ETH, haciéndolo accesible a una amplia gama de usuarios. Al proporcionar flexibilidad a través de $stETH y simplificar el proceso de staking, Lido se ha posicionado como la mejor plataforma de staking DeFi en el ecosistema de Ethereum. Sin embargo, los usuarios deben considerar cuidadosamente las comisiones asociadas, los riesgos de los smart contracts y los posibles problemas de centralización antes de participar en el liquid staking en la plataforma.

goodcryptoX

Una de las oportunidades de yield farming más prometedoras en Solana. goodcryptoX es un terminal de trading de CEX y DEX que está emergiendo rápidamente, soportando más de 40 exchanges diferentes. Está impulsado por el token nativo GOOD, que ofrece a sus holders descuentos en las comisiones de swap, quemas regulares y, lo más importante, reparto de ingresos (revenue sharing). Con el auto-compounding activado, el rendimiento del reparto de ingresos del token se sitúa actualmente en un ~67 % de APR.

El revsharing es una nueva forma de yield farming en el mercado de criptomonedas, donde los protocolos comparten parte de sus ganancias con los usuarios que mantienen o hacen staking de una cierta cantidad del token nativo. En este caso, ni siquiera se requiere hacer staking: simplemente necesitas mantener al menos 10.000 $GOOD en tu wallet de Solana de goodcryptoX. Sin embargo, ten en cuenta que las wallets clásicas de Solana no califican para el revsharing.

Revsharing vs "yield inflacionario"

El programa de revshare te permite alejarte del habitual "yield inflacionario" común en la mayoría de las plataformas y, en su lugar, beneficiarte de un rendimiento puro basado en los ingresos. La mayoría de los proyectos, incluso gigantes como Ethereum o Solana, proporcionan recompensas de staking no a partir de ingresos reales, sino a través de emisiones de tokens, que inflan la oferta circulante. Esto a menudo conduce a la hiperinflación del token y a su declive a medio-largo plazo, ya que solo unos pocos proyectos pueden mantener un equilibrio positivo entre la creciente demanda y el aumento de la oferta. ¿La peor parte? El APR está directamente ligado al precio del token: cuanto más bajo es el precio, menor es el rendimiento.

El revshare, por otro lado, adopta un enfoque completamente diferente. Aquí, tus recompensas no se correlacionan con el precio del token, sino con los ingresos que genera la plataforma. En goodcryptoX, tus recompensas se pagan en $USDC, manteniendo tus ganancias a salvo de las fluctuaciones de precio de $GOOD. Sin embargo, si deseas aumentar el rendimiento de tu revshare, puedes activar el auto-compounding y convertir automáticamente tus $USDC en $GOOD, lo que significa que el protocolo compra los tokens del mercado abierto para la distribución en cada época de recompensa, o comprar un Ultimate NFT para aumentar tus ganancias de revshare en 1,5x.

Y la mejor parte es que cuando el precio del token baja pero los ingresos de la plataforma se mantienen, el APR del token en realidad aumenta.

Fuente: goodcryptoX (gráfico autogenerado)

Así que, incluso si tus holdings de tokens GOOD pierden valor, recibes un mayor APR de rendimiento de revshare, mientras que un APR creciente es más probable que atraiga a nuevos compradores.

Fuente: goodcryptoX

Además de eso, la plataforma asignó el 10 % de los ingresos obtenidos de las ventas de NFT, las comisiones de swap de DEX y las suscripciones y rebates de trading de CEX. Como resultado, al mantener GOOD para fines de revshare, te beneficiarás no solo de los pagos diarios directamente en tu wallet, sino también del crecimiento potencial del token a medida que aumentan los ingresos de la plataforma.

Pros y contras del revsharing de goodcryptoX:

Coinbase

Coinbase es uno de los exchanges más confiables a nivel mundial y es el mejor lugar para hacer staking de tokens como Polygon ($POL), Sui ($SUI), Celestia ($TIA), Polkadot ($DOT), Cardano ($ADA) y muchos más, ofreciendo opciones de staking para 152 tokens populares que operan en redes PoS. Proporciona una experiencia de staking fácil de usar, especialmente para principiantes, con la seguridad añadida de un exchange regulado. Las recompensas en Coinbase se componen automáticamente, lo que facilita a los usuarios obtener rendimiento del staking de criptomonedas. Según Staking Rewards, el AuM de Coinbase es de 1,96 mil millones de dólares. Las recompensas de staking de Coinbase permiten a los usuarios ganar hasta un 12 % de APY en sus criptoactivos. Sin embargo, la plataforma cobra una considerable comisión del 35 % sobre las recompensas de staking.

Coinbase tiene su servicio Node. Según Staking Rewards, el AuM de Coinbase Cloud es de 1,96 mil millones de dólares. Coinbase anunció una asociación estratégica con Google Cloud para promover la adopción de la web3. Esta asociación enfatiza el compromiso de Coinbase con los servicios sin custodia de próxima generación y la innovación en el ecosistema web3.

Coinbase admite el liquid staking de Ethereum. El Ether en staking se puede retirar a una wallet sin custodia después de intercambiar $cbETH en staking en la plataforma. Coinbase Wrapped Staked ETH ($cbETH) proporciona una solución de liquid staking fácil de usar que permite la participación en DeFi mientras se obtienen recompensas de staking adicionales. Además, Coinbase Prime permite el liquid staking de ETH a través del smart contract de Liquid Collective para sus usuarios. Cabe destacar que Coinbase Wallet, conocida como la mejor wallet de criptomonedas para staking, admite muchos LSTs como $stETH, Kelp DAO Restaked ETH ($rsETH), Staked Near ($stNEAR) y más.

Staking Custodial y Liquid Staking en Coinbase: Pros y Contras

El staking en Coinbase se define por su facilidad de uso, reputación y múltiples opciones de staking. El fuerte enfoque de Coinbase en el cumplimiento normativo y la seguridad, combinado con la simplicidad y flexibilidad de $cbETH, lo convierte en uno de los mejores exchanges de criptomonedas para hacer staking. Sin embargo, los usuarios deben considerar las comisiones asociadas y los riesgos regulatorios al hacer staking de sus activos en la plataforma.

Preguntas frecuentes

• ¿Qué sucede cuando optas por hacer staking de criptoactivos mantenidos en tu cuenta de Coinbase?

Los usuarios pueden maximizar los ingresos pasivos en lugar de simplemente mantener sus criptomonedas. Al optar por el staking en Coinbase, los usuarios se benefician del proceso de staking simplificado y seguro de la plataforma.

Binance

La mejor plataforma de staking de criptomonedas es Binance. Con 101,66 mil millones de dólares en reservas y más de 12 mil millones de dólares en volumen de trading, Binance todavía ocupa el puesto número 1 como el mayor exchange centralizado. Según Staking Rewards, el AuM de Binance Staking es de 4,72 mil millones de dólares. Binance Earn es una plataforma versátil dentro del ecosistema de Binance que permite a los usuarios hacer crecer sus holdings de criptomonedas sin esfuerzo. El staking en Binance Earn permite a los usuarios generar ingresos pasivos a través de una diversidad de productos adaptados a las diferentes necesidades de los inversores.

Productos clave

• Simple Earn: Esta función te permite ganar intereses sobre tus holdings de criptomonedas. Hay dos tipos disponibles: Staking Flexible, que permite a los usuarios depositar y retirar fondos en cualquier momento, y Staking Bloqueado, donde los activos se mantienen por un período fijo, como 15, 30, 60 o 90 días, lo que potencialmente resulta en rendimientos más altos.
• Inversión Dual: Un producto más avanzado, diseñado para inversores más experimentados que buscan maximizar los rendimientos a través de estrategias complejas. La Inversión Dual permite a los usuarios depositar un tipo de criptomoneda y obtener rendimientos basados en el rendimiento de dos criptomonedas diferentes.
• Staking de ETH: Binance ofrece un servicio de staking de $ETH fácil de usar, que permite a los usuarios hacer staking de su Ether con solo 0,1 $ETH para empezar. La plataforma cubre todos los gastos operativos y asume el riesgo de cualquier penalización on-chain. Binance también admite el liquid staking de Ethereum a través de $WBETH.

Tipos de ganancias

• Capital Protegido: Estas opciones aseguran rendimientos estables y predecibles, lo que las hace ideales para inversores reacios al riesgo que priorizan la protección de su inversión inicial.
• Alto Rendimiento: Estas opciones ofrecen rendimientos más altos pero conllevan mayores riesgos para el capital, adecuadas para aquellos que buscan mayores recompensas y están dispuestos a asumir más riesgos.

Wrapped Beacon ETH ($WBETH) es un token de liquid staking diseñado para representar el $ETH en staking en Binance y las recompensas de staking acumuladas. $WBETH aporta flexibilidad, liquidez y oportunidades de ganancias adicionales al ETH en staking. Al permitir a los usuarios negociar y utilizar su Ether en staking mientras siguen ganando recompensas, $WBETH aborda las principales limitaciones del staking tradicional. Simplifica el proceso de staking, proporciona liquidez a través de plataformas como PancakeSwap y admite varias otras aplicaciones DeFi, lo que lo convierte en una opción versátil y atractiva para los stakers de Ethereum. Cabe destacar que PancakeSwap se ha asociado con Binance Earn para ofrecer Simple Staking, por lo que los usuarios ya no necesitan comparar el staking de $CAKE en Binance vs. PancakeSwap.

Recientemente, Binance también introdujo Binance Staked SOL ($BNSOL). Ya está disponible para hacer staking en Binance Earn con un impresionante APR del 4,73 %. De manera similar a $WBETH, $BNSOL representa el SOL en staking más las recompensas de staking recibidas, en una forma negociable y transferible. Los datos de DefiLlama informan que, en menos de un mes, los usuarios bloquearon un valor total de 62,7 millones de dólares en $BNSOL. Binance reconoce los beneficios del liquid staking y demuestra su compromiso con el avance de este innovador enfoque de staking.

Staking Custodial y Liquid Staking en Binance: Pros y Contras

En conclusión, Binance es otra de las principales plataformas de staking de criptomonedas con una amplia gama de ofertas para que los usuarios obtengan ingresos pasivos a través de diversas opciones de staking. Con su interfaz fácil de usar, fuertes medidas de seguridad y la flexibilidad añadida del liquid staking, Binance permite a los inversores maximizar sus rendimientos. Ya sea que busques altos rendimientos u otras oportunidades de ganancias flexibles, Binance proporciona una solución integral para satisfacer tus necesidades de staking.

WhiteBit

WhiteBit ofrece una función de Smart Staking que permite a los usuarios ganar recompensas sustanciales delegando sus tokens a la plataforma. Los usuarios no necesitan participar directamente en el staking en una blockchain, lo que hace que el proceso sea más simple y accesible. Aunque no se trata del staking tradicional en una blockchain de Prueba de Participación, WhiteBit utiliza los tokens delegados para proporcionar liquidez para el trading en su plataforma y otras operaciones. Como resultado, los usuarios pueden disfrutar de recompensas superiores a la media, con rendimientos anuales como el 17,4 % de APY en Bitcoin ($BTC), el 18,64 % en Tether ($USDT) y el 17,4 % en Ethereum ($ETH), entre otros.

Este sistema añade flexibilidad a las carteras de los usuarios, ofreciéndoles una forma de hacer crecer sus holdings de criptomonedas a través de las ganancias por intereses mientras se benefician de los servicios adicionales de la plataforma como el trading y la integración de la aplicación móvil. Con sus tasas competitivas, la función de staking de WhiteBit se destaca como una opción rentable para aquellos que buscan maximizar sus rendimientos en las criptomonedas populares.

Smart Staking Custodial en WhiteBit: Pros y Contras

En general, WhiteBit ofrece un staking custodial conveniente y seguro con el APY más alto en comparación con otros exchanges centralizados. Con características como el Smart Staking, WhiteBit se destaca como una solución integral tanto para inversores individuales como institucionales que buscan una plataforma de staking como servicio.

Renzo

Renzo Protocol ofrece una experiencia de staking innovadora al integrarse con el ecosistema de EigenLayer, permitiendo a los usuarios hacer restaking de sus tokens de Ethereum sin esfuerzo. Renzo simplifica el proceso de restaking y ofrece rendimientos atractivos a través de su token de liquid restaking $ezETH. $ezETH permite a los usuarios mantener la liquidez mientras acumulan recompensas adicionales a través del restaking.

Con casi 875,95 millones de dólares en AuM, la plataforma simplifica el proceso de restaking, permitiendo a los participantes ganar recompensas de staking mientras apoyan la misión de EigenLayer de fomentar la innovación sin permisos en Ethereum. Según Staking Rewards, el APY de Renzo es del 2,98 %, mientras que la plataforma cobra una comisión del 10 % por sus servicios de liquid restaking.

La participación de la comunidad en la gobernanza de Renzo permite a los usuarios influir en la evolución y las políticas de la plataforma, asegurando una experiencia más centrada en el usuario. Además, el sistema de ezPoints recompensa a los usuarios activos, mejorando aún más los beneficios de interactuar con el protocolo. Estas características hacen de Renzo una opción atractiva para los entusiastas del staking de Ethereum.

Mecanismo de Restaking: Los usuarios pueden depositar ETH o tokens de liquid staking (LSTs) y, a cambio, recibir ezETH, un Token de Liquid Restaking (LRT). ezETH es un token que genera recompensas, lo que significa que su valor aumenta con el tiempo a través de los rendimientos de los Servicios Validados Activamente (AVS). Renzo ofrece una experiencia de usuario simplificada, permitiendo a los participantes hacer restaking de ETH o LSTs sin gestionar tokens adicionales, lo que facilita empezar a ganar recompensas.

Liquid restaking de Ethereum en Renzo Protocol: Pros y Contras

Renzo Protocol ofrece una solución simple y eficiente para el liquid restaking de ETH, centrándose en la liquidez, los ingresos pasivos y la participación de la comunidad. Si bien los usuarios se benefician de un staking fácil y recompensas atractivas, deben considerar las comisiones de la plataforma, los riesgos regulatorios y las posibles vulnerabilidades de los smart contracts. Con su integración en el ecosistema de EigenLayer y la expansión de sus características DeFi, Renzo se posiciona como una plataforma líder de restaking DeFi.

Karak

Karak es una blockchain de capa 2 compatible con EVM que se centra en el restaking universal, permitiendo a los desarrolladores centrarse en la innovación y el desarrollo de productos en lugar de tener que arrancar las medidas de seguridad. Al utilizar el concepto de restaking universal, Karak simplifica el proceso de iniciar la seguridad y la interoperabilidad de la red, al tiempo que garantiza que la infraestructura de restaking segura sea accesible a nivel mundial.

Karak proporciona una forma más accesible y rentable de mejorar la seguridad al eliminar la necesidad de que los protocolos incentiven a los validadores con recompensas altamente dilutivas. Los desarrolladores pueden asegurar la infraestructura alentando a los validadores a asignar activos en restaking, ofreciendo una alternativa escalable a los tokens inflacionarios. Karak proporciona interoperabilidad y una capa de servicio seguro distribuido (DSS), salvaguardando protocolos como la disponibilidad de datos, los oráculos y los puentes. El DSS aumenta la seguridad, la integridad y la fiabilidad en las aplicaciones de blockchain mientras reduce los costos operativos.

Karak admite el restaking con una amplia gama de activos, incluyendo Bitcoin, Ethereum, LSTs, LRTs, stablecoins y más. Los usuarios pueden depositar sus tokens en los smart contracts de Karak, permitiendo a los validadores aprovecharlos para el restaking en varios protocolos como Lido, Rocket Pool, Mantle y Etherfi. Karak permite a los usuarios hacer restaking de activos en múltiples blockchains, ofreciendo seguridad criptoeconómica para una variedad de activos. En la actualidad, hay 38 tokens en restaking en el protocolo Karak, distribuidos en 7 redes.

Desglose por cadena:

• Ethereum
• Mantle
• K2
• Arbitrum
• BSC (Binance Smart Chain)
• Blast
• Fraxtal

DefiLlama informa que el valor total bloqueado (TVL) en el protocolo Karak ha superado los 668 millones de dólares. Este enfoque de restaking multiactivo mejora la seguridad al tiempo que proporciona a los stakers diversas oportunidades de ganancias en múltiples redes.

Los usuarios pueden ganar Karak XP haciendo restaking de sus tokens en la plataforma. El programa Karak XP anima a los usuarios a hacer restaking y a referir a nuevos participantes para que se unan al proceso de restaking en la plataforma. Eventualmente, Karak podría distribuir su token de gobernanza a través de un airdrop basado en los XP acumulados por los usuarios, mejorando el atractivo del sistema de recompensas. Teniendo en cuenta la reciente confirmación del airdrop de EigenLayer, un potencial retrodrop de Karak parece cada vez más probable, lo que fomenta aún más la participación de los usuarios en la plataforma.

Liquid restaking en Karak: Pros y Contras

En resumen, el restaking de Karak presenta soluciones innovadoras y beneficios significativos relacionados con la seguridad, la interoperabilidad y la eficiencia de costos, pero también plantea desafíos que necesitan una gestión cuidadosa y estratégica para superarlos. El restaking multiactivo convierte a Karak en uno de los mejores lugares para que los usuarios hagan restaking de sus tokens antes del posible airdrop.

Ethena

Ethena es un protocolo de dólar sintético construido sobre Ethereum. Con su infraestructura de derivados, Ethena ofrece un dólar sintético descentralizado que genera rendimiento, independiente de los sistemas bancarios tradicionales. Esto convierte a Ethena en la mejor plataforma de staking de stablecoins.

Ethena USDe es una stablecoin totalmente respaldada generada a partir de depósitos de usuarios de LST, ETH o stablecoins, incluyendo USDT, USDC y DAI, en el protocolo. Ethena USD está disponible en las blockchains PoS de Ethereum y Solana, con una capitalización de mercado total de 2,55 mil millones de dólares. Según DefiLlama, el TVL en el protocolo Ethena también es de 2,55 mil millones de dólares.

¿Por qué los tokens de liquid staking (LSTs) son una buena opción como garantía para las stablecoins?

$USDe mantiene su paridad a través de estrategias automatizadas de cobertura delta-neutral. Este mecanismo implica colateralizar USDe 1:1 con tokens de liquid staking de Ethereum (LSTs) como $stETH, mientras se pone en corto simultáneamente la cantidad equivalente de $ETH en futuros perpetuos. Al cubrir la volatilidad de precios de la garantía, $USDe se mantiene estable en diferentes condiciones de mercado. Según el fundador de Ethena, Guy Young, $USDe fue diseñado para superar el trilema de las stablecoins, proporcionando una solución estable, descentralizada y escalable al aprovechar la actividad económica de Ethereum y los mercados de futuros para generar altos rendimientos, ganándose la etiqueta de 'el bono de internet'.

El Bono de Internet es un instrumento de recompensa denominado en dólares y accesible a nivel mundial que combina los ingresos de los activos en staking y los mercados de futuros. $USDe presenta un rendimiento incorporado generado a partir de los retornos del Ethereum en staking y la base capturada en las tasas de financiación de los perpetuos de ETH. Para mejorar la seguridad y la transparencia, Ethena distribuye la garantía en contratos de custodia de Computación Multipartita (MPC) on-chain, reduciendo la dependencia de servidores centralizados y mitigando los riesgos de contraparte.

Staked USDe ($sUSDe) representa la versión en staking de un $USDe, emitida a los usuarios que hacen staking de sus tokens $USDe en la plataforma Ethena. $sUSDe es un token que genera recompensas y que da acceso al rendimiento generado por el protocolo sin requerir ninguna acción adicional por parte de los usuarios.

Mecánica de sUSDe:

• Proceso de Staking: Los usuarios hacen staking de sus $USDe a través del smart contract StakedUSDe en la dApp de Ethena. A cambio, reciben tokens $sUSDe.
• Proceso de Redención: Cuando los usuarios deciden desbloquear sus activos, $sUSDe se quema a cambio de los tokens $USDe originales más las recompensas acumuladas.

Los holders de Staked USDe se benefician de la tasa actual de 10 % de APY de $sUSDe (38 % de APY en su punto máximo).

El rendimiento de $sUSDe se genera a través del pool de staking, incluyendo las recompensas del Ethereum en staking y la captura de la base de las tasas de financiación de los perpetuos. Además, $sUSDe se puede utilizar en las dApps del ecosistema de Ethena, proporcionando acceso a recompensas adicionales. Por ejemplo, los usuarios hicieron restaking de sus tokens llenando rápidamente el pool en Symbiotic, alcanzando el límite máximo de 55,04 millones de dólares. Adicionalmente, $sUSDe está disponible para restaking en Eigenlayer y Karak, permitiendo a los usuarios aprovechar aún más sus $sUSDe.

Liquid staking de stablecoins en Ethena: Pros y Contras

El staking de $USDe en Ethena ofrece el mejor APY de staking de stablecoins y presenta una oportunidad atractiva para obtener rendimiento mientras se aprovechan mecánicas descentralizadas y totalmente colateralizadas. Sin embargo, los riesgos y complejidades potenciales deben ser considerados cuidadosamente. A pesar de estos factores, Ethena se destaca como una de las principales plataformas para el staking de stablecoins, ofreciendo soluciones innovadoras y un APY atractivo para los inversores.

Jito Network

Jito es un protocolo líder de liquid staking de Solana con un TVL de más de 2 mil millones de dólares, según informa DefiLlama. Jito Network ofrece un servicio excepcional de liquid staking para Solana, permitiendo a los participantes ganar recompensas de staking potenciadas por MEV. El MEV implica capturar valor adicional que se puede extraer reordenando las transacciones dentro de los bloques. Jito utiliza estrategias especializadas para maximizar los retornos de MEV. Los usuarios hacen staking de su SOL a través del Stake Pool de Jito y reciben tokens $JitoSOL a cambio.

El liquid staking de Solana en Jito Network se destaca por el mecanismo de doble recompensa de $JitoSOL. $JitoSOL, un derivado de liquid staking, mantiene la liquidez mientras permite a los holders obtener rendimientos tanto del staking como de la extracción de MEV en la red de Solana. Este enfoque único para la generación de ingresos pasivos mejora el rendimiento de la red y reduce la congestión, diferenciando al protocolo Jito de otras soluciones de liquid staking. Con el tiempo, las recompensas se acumulan, aumentando el valor de JitoSOL y asegurando que los holders reciban mayores rendimientos al momento del canje. Jito tiene como objetivo maximizar el rendimiento mientras mejora el rendimiento de la red de Solana. Actualmente, Jito Network ofrece un 7,11 % de APY en $JitoSOL.

Jito está integrado con varias plataformas DeFi, incluyendo Drift, Mango, MarginFi, Solend, Orca, Kamino Finance, Raydium, Meteora e Invariant. Este significativo ecosistema de Jito Network permite a los stakers aprovechar sus tokens JitoSOL en préstamos, farming y otros protocolos DeFi, maximizando el potencial de ganancias mientras mantienen la liquidez.

Liquid staking de Solana en Jito Network: Pros y Contras

Con más de 2 mil millones de dólares en valor total bloqueado (TVL), el protocolo Jito es el mejor lugar para hacer staking de Solana. Al fusionar los rendimientos del staking tradicional con la extracción de MEV, $JitoSOL ofrece un potencial de ganancias mejorado al tiempo que garantiza la liquidez y refuerza las operaciones descentralizadas de la red. Sin embargo, los usuarios deben ser conscientes de los riesgos potenciales, incluido el período de enfriamiento para el unstaking y las comisiones de recompensa asociadas. Este enfoque innovador destaca la dedicación de Jito Network a optimizar la experiencia de staking en Solana.

¿Es seguro el staking de criptomonedas?

El staking de criptomonedas puede ser una estrategia de inversión segura para maximizar los ingresos pasivos, pero conlleva ciertos riesgos que deben ser evaluados cuidadosamente. Por el lado positivo, el staking permite a los inversores obtener rendimientos consistentes al participar en la seguridad de la red, y la composición de las recompensas puede mejorar aún más los rendimientos con el tiempo. Sin embargo, las posibles desventajas incluyen riesgos de seguridad relacionados con las vulnerabilidades de los smart contracts y la propiedad de los activos, ya que los usuarios deben delegar sus holdings de criptomonedas para hacer staking en plataformas centralizadas. Además, muchos proveedores de staking custodial imponen períodos de bloqueo, lo que puede restringir la liquidez y la flexibilidad durante las fluctuaciones del mercado. Para mitigar estos riesgos, es crucial entender los términos del staking y diversificar tus activos en staking en varias plataformas.

Conclusión

En resumen, Binance Earn, Lido Finance, Coinbase, Renzo Protocol, Jito Network y WhiteBit ofrecen cada uno ventajas distintas adaptadas a diversas necesidades y preferencias de staking. Binance Earn ofrece una gama completa de opciones de ganancias, lo que lo convierte en una opción versátil para los usuarios. Lido Finance sobresale en el liquid staking de Ethereum, permitiendo a los usuarios hacer staking de ETH mientras mantienen la liquidez. Coinbase proporciona una solución fácil de usar y que cumple con la normativa, que atrae tanto a particulares como a instituciones. Renzo Protocol se destaca por sus capacidades de restaking multichain en siete blockchains principales, junto con una solución de liquid staking impulsada por la comunidad. Jito Network se especializa en el liquid staking de Solana, aprovechando el MEV para mejorar los rendimientos mientras se mantiene la liquidez. Por último, el Smart Staking de WhiteBit ofrece un enfoque custodial seguro con oportunidades de ganancias flexibles. Cada plataforma presenta su propio conjunto de pros y contras, por lo que es esencial que los usuarios evalúen sus requisitos específicos y su tolerancia al riesgo antes de seleccionar una opción de staking.