Le pouls de JUP, RAY, DRIFT et ORCA : Pourquoi les traders gardent un œil sur les cryptos de Solana cet été

Solana vient d'enregistrer une autre journée à 2,32 milliards de dollars de volume sur les DEX, juste derrière Ethereum et loin devant tous les autres L1. Quatre tokens « de plomberie » se cachent derrière ce gros titre, dirigeant, appariant et réglant la plupart des transactions on-chain : JUP, RAY, DRIFT et ORCA. Leur performance offre une carte thermique de la DeFi en temps réel et, de plus en plus, un avant-goût de ce que le marché attend ensuite : des tokens utilitaires adossés à des flux de trésorerie, comme le futur $GOOD de goodcryptoX.

L'été du second souffle pour les cryptos de l'écosystème Solana

Après un printemps somnolent, les tokens basés sur Solana profitent d'un rallye de « second souffle » qui a transformé la canicule estivale en un nouveau bull run. Trois vents favorables animent cette reprise, selon les dernières nouvelles de Solana : une mise à niveau record du réseau, une activité on-chain record et des catalyseurs spécifiques à chaque crypto qui ont ravivé l'enthousiasme des traders. Mais Solana est-il un bon investissement ?

Le client validateur Firedancer de Jump Trading a été mis en service sur le testnet public fin juillet, démontrant une capacité de débit « supérieure à 1 million de TPS » — une augmentation d'un ordre de grandeur qui rappelle aux investisseurs pourquoi Solana se vante de sa vitesse brute. Avant même le lancement complet du mainnet, la simple perspective d'une scalabilité élastique a ramené les développeurs et le capital spéculatif on-chain.

L'activité on-chain est également à un niveau record. Le volume total des DEX de Solana, qui a dépassé 1,4 billion de dollars en juillet, est un ATH qui place désormais le réseau au même niveau que les plus grands réseaux multi-chaînes. Les métriques de DeFiLlama enregistrent également une valeur totale verrouillée (TVL) de près de 11 milliards de dollars, soit plus du double du chiffre de l'année dernière, réduisant l'avantage de la TVL d'Ethereum à 5:1. La profondeur de la liquidité offre une grande marge de manœuvre pour les tokens de l'écosystème à capitalisation moyenne.

Valeur totale verrouillée (TVL) dans la DeFi des cryptos Solana (Source : Defillama)

Pourquoi cela devrait-il être le cas ? L'action coordonnée entre JUP, RAY, DRIFT et ORCA montre que les investisseurs ne considèrent plus les meilleures cryptos de Solana comme des trades isolés ; ils achètent l'ensemble de la boîte à outils. Avec le narratif fondamental du débit de la chaîne renouvelé et les volumes des DEX à des niveaux records, de l'argent frais est à la recherche du prochain token utilitaire qui passe sous le radar pour rejoindre le même effet de volant d'inertie, la même configuration que les nouveaux entrants comme $GOOD tenteront de suivre plus tard ce trimestre.

Pour ceux qui suivent la rotation sectorielle, l'« Été du second souffle » est un signal que les mid-caps de Solana ont encore de la marge — et que se lancer tôt dans la prochaine percée axée sur le produit dans l'écosystème SOL peut être tout aussi gratifiant que les grands rallyes de SOL des années passées.

Crypto JUP : La hype du routage intelligent rencontre la gravité des prix

À ce jour, le prix du hub de routage numéro un de Solana, Jupiter Solana (JUP), était d'environ 0,54 $ avec une liquidité élevée sur 24 heures, ce qui témoigne d'une demande soutenue.

Le catalyseur d'actualité le plus important en août est Jupiter Lend, qui lance sa bêta privée sur le site ce mois-ci. Les documents initiaux montrent des LTV élevés et un déploiement axé sur la sécurité. Les médias crypto ont attribué la récente force du prix au lancement de la plateforme de prêt.

Les modèles quantitatifs tels que CoinCodex prévoient une trajectoire stable à légèrement plus faible en août, mettant en garde contre des scénarios de prédiction du prix de la crypto JUP aux niveaux de 0,40 $ à 0,55 $, en fonction des taux de BTC et de l'exchange décentralisé Jupiter sur Solana. En bref, les marchés ont besoin de preuves que Lend maintient sa TVL après son lancement.

Pourquoi est-ce important ? Les incitations de Lend alimentant l'action au sein de la pile « tout-en-un » de Jupiter (spot + perps + prêt), la crypto Jupiter bénéficie d'un narratif d'accumulation de valeur renforcé en route vers le T4 2025.

Prédiction du prix de la crypto Ray : La profondeur revient chez le roi des AMM

La crypto Raydium se négocie maintenant à environ 3,66 $, en hausse sur la semaine alors que la liquidité se concentre sur les cryptos majeures.

Le moteur de liquidité concentrée (CLMM) de Raydium continue d'être une source de spreads plus serrés sur les paires SOL, les dépôts open-source et les analyses vérifiant comment les frais circulent dans le système. Fait crucial, 12 % des frais de swap alimentent les rachats quotidiens de RAY. De plus, les rachats augmentent maintenant avec un volume total de plus de 190 M$, faisant de cet aspect un véritable catalyseur de la demande de tokens.

Les modèles algorithmiques prévoient une prédiction du prix de la crypto RAY aux niveaux de 3,2 $ à 5,1 $ d'ici août/début de l'automne, ce qui dépend d'une action soutenue sur les DEX et de la cadence des rachats. Cela place RAY dans une position favorable si l'activité sur Solana ne ralentit pas.

La crypto RAY est le cheval de bataille des rachats. Tant que les spreads restent serrés et que les revenus continuent d'être recyclés en rachats, la thèse de la réduction de l'offre se maintient pour le token.

Prédiction du prix de la crypto Drift : Les Perps débarquent On-Chain

Drift Protocol (DRIFT) s'échange à 0,59 $, affichant une force hebdomadaire accompagnée d'une augmentation des volumes de perps et de l'open interest.

La crypto Drift est établie sur des perps à marge croisée avec des documents de marge et de financement publiés, et les moniteurs d'exchange indiquent des dumps de volume/OI sur 24h de plus de 500 M$ les jours plus actifs. De plus, la crypto Drift Protocol a enregistré un ATH de 14,83 G$ de volume sur les contrats perpétuels le mois dernier, porté par les mises à niveau du protocole, les partenariats de liquidité et l'adoption de la DeFi.

La prévision conjointe à court terme de CoinCodex et Bitget dessine des courbes de 0,52 $ à 0,95 $ pour les scénarios de fin d'été de la prédiction du prix de la crypto Drift, et le côté haussier dépend de si l'OI peut se maintenir près des sommets sans que les fonds ne deviennent incontrôlables.

Pourquoi est-ce important ? Tant que Drift maintient le flux de contrats perpétuels tout en maîtrisant les risques, le token devrait refléter la croissance de l'OI. Selon la documentation de Drift, le pool de revenus/l'assurance du protocole est financé par les frais d'échange spot/perp et les liquidations. En plus des réductions de frais et des remises pour les makers, les stakers de DRIFT auront également plus d'incitations à acheter/staker du DRIFT dans le but de réduire les coûts lorsque l'OI et le trading reprendront. Cela permet une plus grande demande pour le token.

ORCA : L'AMM communautaire nage à contre-courant

Le prix de la crypto ORCA est maintenant d'environ 2,68 $ à 2,70 $, stable après une forte hausse début août.

Qu'est-ce qui a affecté ce prix ? Tout d'abord, les nouvelles concernant la crypto ORCA sur la gouvernance qui a subi des changements importants en 2025. Un modèle de staking xORCA où 20 % des frais de Whirlpool sont utilisés pour acheter de l'ORCA sur le marché est en cours d'introduction, les tokens achetés étant utilisés pour les récompenses de staking. Une nouvelle proposition consisterait à prendre 55k SOL + 400k USDC de la trésorerie pour un programme de rachat sur 24 mois. Cela solidifie davantage la position déflationniste qui a émergé de la proposition de burn de 25M d'ORCA en avril.

Le modèle de CoinCodex dans leur prédiction du prix de la crypto ORCA privilégie une fourchette haussière jusqu'à fin août, ciblant des fourchettes de 2,45 $ à 5,4 $ tant que les volumes restent importants avant la sortie du staking.

Le modèle de frais aux détenteurs d'Orca lie le prix du token à l'utilisation du DEX. Un lancement en douceur pour xORCA incite la crypto ORCA à passer de la pure gouvernance au rendement.

Pourquoi les tokens utilitaires de Solana prennent le devant de la scène

La première moitié de 2025 a été une autre période d'action très volatile pour les memecoins sur Solana — des corrections brutales ont contrebalancé des rallyes spectaculaires. BONK, par exemple, a gagné 8 % en une seule journée en juillet, et son indice total de memecoins a chuté de plus de 8 % en une seule journée, bien plus que les baisses de 1 à 2 % des indices crypto plus larges de Solana. Ce mouvement en dents de scie perpétuel pousse un nombre croissant d'investisseurs à rechercher des sources de revenus plus stables.

• Faible coût, rendement réel et rachats sont de grands attraits. Orca distribue maintenant une part des frais de Whirlpool aux stakers, offrant un retour en cash direct aux détenteurs. Raydium alloue 12 % de chaque frais de transaction à l'achat de RAY sur les exchanges, avec environ 200 millions de dollars d'offre au cours des deux derniers trimestres. De tels arrangements fournissent aux tokens une ancre de valeur réelle que les memecoins n'ont pas.
• La clarté réglementaire est également présente. Le 27 février, la SEC a averti que les investisseurs dans les memecoins (y compris les tokens Solana) ne bénéficient d'aucune protection en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières en tant qu'acheteurs, en se référant à leur manque de droits sur les revenus et la propriété. Les fonds axés sur la conformité se tournent donc vers des tokens liés à des revenus qui peuvent être retracés à l'utilisation du protocole.
• Les incitations de l'écosystème fidélisent les utilisateurs. Par exemple, la détention de JUP réduit les frais de routage, le staking d'ORCA récompensera bientôt avec une part des revenus du DEX, et les burns récompensent les détenteurs de RAY.

En résumé : La hype des rallyes est toujours servie par les actifs meme de Solana, mais l'argent afflue vers des tokens qui transforment l'utilisation réelle du protocole en valeur durable pour les détenteurs. Cette tendance se poursuit jusqu'à la fin de 2025.

Voici $GOOD : le passe-partout de goodcryptoX

En étendant la tendance aux tokens générateurs de revenus et basés sur des cas d'utilisation tels que JUP, RAY, DRIFT et ORCA, la perspective d'un token de partage de revenus cross-blockchain de $GOOD promet de faire avancer ce concept d'un pas au-delà de Solana.

goodcryptoX est un terminal de trading et un bot hybride, couvrant les CEX et les DEX avec plus de 400 000 utilisateurs et plus de 5 G$ de volume total. Ce qui le rend unique, c'est qu'il dispose de bots algorithmiques de niveau CEX (tels que DCA ou Grid) qui fonctionnent directement sur les DEX de cinq blockchains de premier plan.

$GOOD s'est développé lentement mais sûrement : l'intégration de Solana a été déployée en mai avec le routage dans Jupiter, et le volume a augmenté de 366 K$ en mars à 3,4 M$ en juillet — une croissance de 9x sans beaucoup de hype. Cinquante pour cent (50 %) de tous les revenus de tous les DEX vont directement aux détenteurs de tokens sans exigence de blocage, et 10 % supplémentaires des revenus de la plateforme sont réservés au buy-back-and-burn, ce qui transforme l'utilisation en une destruction permanente de l'offre.

Et voici le vrai plus : les plus grandes opportunités de croissance (c'est-à-dire l'intégration avec les DEX de contrats perpétuels et le lancement de ses bots CEX les plus populaires) n'ont même pas encore eu lieu sur les DEX. La croissance actuelle n'est qu'une simple mise en bouche.

Avec un financement sur Solana, Ethereum, Base, Arbitrum et BNB Chain, le volume de trading de goodcryptoX augmentera quelle que soit la chaîne qui prendra la tête ensuite. Sa configuration de lancement légère — ~25 M$ de FDV, une offre initiale en circulation limitée — est un moyen sûr de capturer une part disproportionnée des frais grâce au staking précoce, avec un APY projeté proche de 100 % au volume actuel.

Source : CoinLaunch

Cela signifie que $GOOD offre une accessibilité multi-chaînes, un volume en expansion, un partage des frais intégré au code et des mécanismes déflationnistes, le tout dans un package simple pour anticiper cette transition CEX-vers-DEX et être payé en attendant.

Dernières réflexions

Si vous utilisez déjà les flux de routage intelligent de JUP, suivez les objectifs de prix de RAY, ou composez les rendements des émissions d'ORCA, $GOOD remplit un objectif précieux en tant que « méta-infrastructure » naturelle superposée. C'est le tissu conjonctif : expansion multi-chaînes, volume de terminal composé, revenus directement liés à la distribution, et un cycle de burn natif via les rachats. C'est la même dynamique de croissance qui a fait exploser Solana, sauf qu'elle doit être contenue, accélérée et étendue à travers les écosystèmes grâce à la portée de goodcryptoX.