Una Lista Dinámica de Proyectos Cripto de Private Equity: Todos los Proyectos Activos, Pasados y Futuros Calificados y Analizados por CoinLaunch

La distinción clave entre la recaudación de fondos pública y privada radica en la estructura de la oferta. Mientras que los participantes del mercado adquieren tokens a través de rondas públicas en forma de preventas en launchpads, sitios web de proyectos u otros lugares, los proyectos cripto de private equity recaudan capital ofreciendo capital (propiedad) o una combinación de capital y tokens. Este enfoque atrae a VCs o fondos de cobertura que buscan una participación más directa en los proyectos que respaldan. La mayoría de las firmas de venture capital cripto optan por equipos experimentados y conocidos o proyectos establecidos con una base sólida en lugar de invertir en startups en etapa temprana sin nombre. 

Private equity se refiere a valores de capital en empresas blockchain. Estos valores están disponibles exclusivamente para inversores institucionales, como firmas de venture capital, que a menudo ayudan en el proceso de gestión y estructuración de las empresas en las que invierten. A diferencia de los valores de capital regulares, que están disponibles para el público, el private equity propiedad de los inversores no se lista ni se negocia públicamente en los exchanges. La financiación venture cripto proporciona a proyectos cripto innovadores y prometedores el capital adicional necesario para el desarrollo y la expansión. Aunque el private equity puede ofrecer mayores rendimientos que las inversiones tradicionales en preventa cripto, es ilíquido, lo que significa que los fondos podrían estar bloqueados durante un par de años. 

Private equity abarca varios tipos de inversión:

• Venture Capital: Se centra en empresas en etapa temprana con alto potencial de crecimiento, proporcionando capital a cambio de capital.
• Capital de Crecimiento: Se dirige a empresas rentables para apoyar la expansión.
• Financiación Mezzanine: Un híbrido de deuda y capital, que a menudo incluye opciones para convertir en capital.
• Inversiones en Dificultades (Distressed Investments): Implica invertir en empresas con problemas financieros, para reestructurarlas y darles la vuelta.

El capital tokenizado es una versión digitalizada de la propiedad en empresas blockchain. El capital tokenizado representa los fondos de private equity convertidos en tokens digitales utilizando la tecnología blockchain. Los tokens minteados no solo representan la propiedad fractal de la empresa, sino que también pueden negociarse en exchanges. 

Private equity y capital tokenizado son conceptos relacionados, pero difieren. Private equity implica inversiones en empresas privadas no listadas en bolsas de valores públicas, típicamente a través de firmas de private equity. El capital tokenizado convierte el capital de la empresa en tokens digitales utilizando la tecnología blockchain, lo que permite la propiedad fraccionada y una mayor accesibilidad para inversores más pequeños, a diferencia de las estructuras tradicionales de private equity. Eventualmente, estos tokens pueden listarse en exchanges de criptomonedas. 

Las firmas de Venture Capital (VC) Cripto consisten en grupos de personas que buscan invertir su capital propio o atraído (o ambos) en empresas blockchain innovadoras. Las firmas de venture capital recaudan dinero de varias fuentes externas, incluyendo inversores institucionales como fondos de pensiones, dotaciones y fundaciones. Las firmas VC recopilan los fondos necesarios y manejan todas las operaciones, desplegando el capital recaudado en startups cripto prometedoras y adquiriendo capital o tokens a cambio. 

El venture capital a menudo invierte en las primeras etapas de las empresas blockchain, típicamente antes de que un proyecto se haya lanzado por completo. Al invertir temprano, los VC cripto tienen como objetivo aumentar significativamente su inversión inicial a medida que la empresa se desarrolla y el proyecto gana tracción en el mercado. 

Las firmas VC cripto juegan un papel crucial en la configuración de la industria blockchain al proporcionar financiación esencial en etapas tempranas. Buscan constantemente proyectos innovadores mientras asumen riesgos calculados para lograr retornos sustanciales en sus inversiones.

Para asegurar el capital adicional necesario para sus operaciones, la mayoría de las startups cripto pasan por varias Rondas de Financiación (Series) para obtener financiación venture cripto o inversiones del público:

Financiación Pre-Seed

• La fase inicial donde los fundadores recaudan dinero para poner en marcha sus operaciones.
• Financiadores comunes: fundadores, amigos, familiares y seguidores.
• Normalmente no se intercambia capital en esta etapa.

Financiación Seed

• La primera etapa oficial de financiación de capital.
• Fondos utilizados para investigación de mercado, desarrollo de productos y formación de un equipo fundador.
• Las empresas en esta etapa pueden no pasar de la financiación seed.

Financiación Serie A

• Se centra en desarrollar un modelo de negocio a largo plazo y escalar.
• Recaudación típica: $2 millones a $15 millones (promedio más cercano a $18 millones en 2024).
• Liderada por firmas de venture capital tradicionales y ocasionalmente inversores ángel.

Financiación Serie B

• Dirigida a expandir el alcance del mercado y hacer crecer el equipo.
• Empresas ya bien establecidas con bases de usuarios significativas.
• Similar a la Serie A pero con la adición de firmas de venture capital de etapa posterior.

Financiación Serie C

• Para empresas ya exitosas, que buscan escalar o adquirir otras empresas.
• Los inversores incluyen fondos de cobertura, fondos corporativos, firmas de private equity y bancos de inversión.
• Enfoque en expandirse a nuevos mercados y asegurar el crecimiento a largo plazo.

Rondas Públicas (ICO, IDO, IEO)

• Las rondas públicas suelen ser el paso final antes del lanzamiento de un token.
• La Oferta Inicial de Monedas (ICO), la Oferta Inicial de DEX (IDO) y la Oferta Inicial de Exchange (IEO) permiten a los inversores públicos participar en la preventa de tokens del proyecto.
• En lugar de private equity, se ofrecen tokens a cambio de la financiación proporcionada.
• Las rondas públicas proporcionan liquidez y establecen una presencia en el mercado para un nuevo proyecto, permitiendo a los inversores participar en sus primeras etapas.
• Las ICO se realizan en la plataforma de un proyecto, mientras que las IDO ocurren en exchanges descentralizados y las IEO se llevan a cabo en exchanges centralizados.

Después de experimentar un lento 2023, el venture capital cripto está regresando lentamente. A julio de 2024, se han recaudado más de $2.2 mil millones en 24 fondos, según datos de PitchBook. Este resurgimiento pone al mercado en camino de superar el total del año pasado de $2.6 mil millones. Este repunte indica una renovada confianza en el espacio cripto a medida que el mercado se estabiliza y surgen nuevos proyectos con fundamentos sólidos.