ICO vs IEO vs IDO : Comment acheter de nouvelles cryptos avant leur listing ?

Sécuriser un financement est une étape cruciale pour toute nouvelle entreprise crypto, jetant les bases pour transformer des concepts blockchain innovants en projets à part entière. Les projets crypto visent à lever des capitaux en émettant des tokens numériques ou des cryptomonnaies. Dans le monde en évolution rapide du Web 3.0, les Initial Coin Offerings (ICOs), les Initial Exchange Offerings (IEOs) et les Initial DEX Offerings (IDOs) sont devenues les méthodes de levée de fonds les plus populaires. Pour les investisseurs, une prévente crypto (crypto presale) est une phase initiale où les tokens peuvent être proposés à un prix inférieur, avant le listing sur les exchanges, parfois avec un bonus pour les participants précoces ou les partenaires stratégiques.

Les ICOs, IEOs et IDOs sont devenues des alternatives efficaces aux tours de financement privés traditionnels, qui impliquent des sociétés de capital-risque (venture capitals), des fonds spécialisés et des investisseurs providentiels (angel investors) investissant des montants significatifs à des valorisations inférieures à celles des investisseurs publics. En revanche, les tours publics permettent une participation plus large, autorisant les investisseurs à acquérir des tokens avant qu'ils ne soient listés sur les exchanges.

Si vous vous demandez comment acheter de nouvelles cryptos avant leur listing, consultez cet article pour comprendre comment fonctionnent ces méthodes de levée de fonds et trouver un moyen de détecter de nouvelles monnaies au stade de la vente de tokens. Ce guide détaille les différences clés, les avantages et les inconvénients de ces approches, vous aidant à choisir l'approche la plus adaptée pour participer à la prévente crypto. Découvrez comment fonctionnent les ICOs, IEOs et IDOs, et ce qui les distingue des autres mécanismes de levée de fonds. 

IDO vs ICO vs IEO

Voici un tableau comparatif qui met en évidence les principales différences entre IDO, ICO et IEO :

Qu'est-ce qu'une ICO en Crypto ?

Une ICO (Initial Coin Offering) est une méthode de levée de fonds principalement utilisée par les entreprises blockchain pour lever des capitaux afin de développer un produit ou de créer une entreprise. Contrairement aux approches de financement traditionnelles, les ICOs contournent généralement les tours privés, permettant au public de contribuer directement au projet. Les fonds levés sont principalement alloués au développement de produits et aux dépenses opérationnelles. Cependant, dans certains cas, une partie de l'argent peut être réinvestie dans des efforts marketing pour attirer des financements supplémentaires lors des tours suivants. Cette approche offre un moyen décentralisé et accessible aux individus de soutenir et d'investir dans des initiatives blockchain innovantes.

Une ICO ressemble à une Introduction en Bourse (Initial Public Offering - IPO) dans la finance traditionnelle, car les investisseurs reçoivent des tokens représentant une part du projet ou offrant une certaine utilité au sein de l'écosystème du projet. 

Les investisseurs participent à l'ICO en investissant dans des tokens lors des premiers tours publics, dans l'attente d'une croissance de la valeur une fois les tokens listés sur les exchanges. Cette attente découle du fait que de telles ventes sont souvent très exclusives, avec un accès limité, ou sont invisibles pour la foule principale avant leur listing officiel, ce qui en fait une opportunité rare pour les adopteurs précoces. Les premières ICOs obligeaient les investisseurs à transférer manuellement des fonds vers des adresses de smart contracts, mais les développements ultérieurs ont introduit des plateformes conviviales pour rationaliser le processus. Pour tous les participants, la signification d'une ICO en crypto est simple : c'est une opportunité unique d'obtenir les tokens du projet, souvent à un taux réduit, avant un listing sur un exchange.

Les ICOs ont émergé en 2013 avec le projet Mastercoin, qui a levé plus de 4 700 Bitcoins pour développer un nouveau protocole au-dessus de Bitcoin. Une étape importante a suivi en 2014 avec l'ICO d'Ethereum, qui a levé environ 31 529 BTC en 42 jours, valant environ 18 millions de dollars à l'époque. Les ICOs ont continué à gagner en popularité, atteignant un sommet en 2017 où elles ont levé des milliards de dollars pour des centaines d'initiatives blockchain, culminant avec l'ICO record d'EOS, qui a levé 4 milliards de dollars au 1er juin 2018.

Comment Fonctionnent les ICOs ?

Le processus d'ICO implique généralement ces étapes :

1. Développer le Concept, la Tokenomics et le MVP
   La première étape d'une ICO consiste à élaborer un concept de projet convaincant, à construire une tokenomics méticuleuse et, dans de nombreux cas, à créer un Produit Minimum Viable (MVP). Cette approche jette les bases d'un développement ultérieur, en décrivant clairement le problème que le projet vise à résoudre et sa solution proposée. Un MVP démontre la fonctionnalité du projet, tandis que la tokenomics décrit le modèle économique du token natif d'un projet. Elle comprend l'offre totale, l'allocation, l'utilité et les mécanismes conçus pour créer de la demande et maintenir la valeur. En présentant un MVP et une Tokenomics détaillée, l'équipe établit la confiance et la crédibilité, démontrant son engagement à développer un produit à grande échelle.
2. Publier un Whitepaper
   Une fois le concept et la tokenomics finalisés, l'étape suivante consiste à publier un whitepaper. Ce document sert de guide complet au projet, détaillant sa vision, ses objectifs, son architecture technique et les problèmes qu'il aborde. Il décrit également comment les fonds des investisseurs seront utilisés, l'utilité du token et les avantages pour les participants. Un whitepaper transparent et bien conçu est essentiel pour établir la confiance avec les investisseurs potentiels.
3. Déployer un Smart Contract de Token :
   La startup crypto développe un smart contract, généralement sur des blockchains sécurisées comme Ethereum ou Solana, connues pour leurs transactions sécurisées à haut débit. Ce smart contract définit les règles de création de tokens, de distribution et d'autres fonctionnalités telles que les transferts et les approbations.
4. Annoncer les Détails de la Pré-vente et de la Vente Publique (Crowdsale) :
   Le projet annonce le calendrier et les spécificités de l'ICO, y compris les détails sur la prévente crypto. Au cours de cette étape, l'équipe définit le nombre de tokens disponibles, établit une structure de prix claire et décrit les éventuels plafonds de contribution. Cette phase est essentielle pour susciter l'enthousiasme et obtenir l'engagement des bailleurs de fonds potentiels. Les campagnes marketing jouent un rôle crucial à ce stade, en utilisant les médias sociaux, les partenariats d'influenceurs, l'engagement communautaire et une équipe de publicité payante derrière le projet pour maximiser la visibilité et attirer un public plus large vers la prévente. 
5. Gérer l'événement ICO :
   Les investisseurs peuvent contribuer via des launchpads ICO ou le site web officiel du projet lors du lancement d'une ICO. Les Launchpads ICO servent de plateformes centralisées pour promouvoir les ventes de tokens et améliorer leur crédibilité et leur sécurité. En revanche, les sites web de projets permettent des ventes de tokens indépendantes, offrant plus de contrôle, mais moins de sécurité.
6. Distribuer les Tokens aux Bailleurs de Fonds Post-ICO :
   Une fois l'ICO terminée, le projet distribue les tokens nouvellement créés (minted) à ceux qui ont contribué pendant l'événement. Cette distribution doit se faire selon les termes définis par l'équipe. Les bailleurs de fonds reçoivent des tokens dans leurs portefeuilles de cryptomonnaies, devenant ainsi des parties prenantes du projet. Après le TGE, les tokens deviennent négociables sur les exchanges pris en charge.
7. Événement de Listing sur les Exchanges :
   Une fois le processus de distribution terminé, l'étape clé finale est le listing d'un token sur les exchanges. Les listings sur les exchanges permettent le trading public, offrant un accès plus large au token. Les listings sur les principaux CEX comme Binance ou les DEX comme Uniswap augmentent la visibilité, la liquidité et le volume de trading.
   Le timing et la stratégie du listing sont critiques, car un lancement bien exécuté peut stimuler la demande et augmenter la valeur marchande. Les projets collaborent souvent avec les exchanges pour promouvoir l'événement, en tirant parti des campagnes marketing pour susciter l'intérêt. Pour les premiers investisseurs, le listing est une étape importante, marquant la première chance d'échanger des tokens sur le marché libre et de sécuriser des bénéfices.

Le Boom des ICOs et ses Défis

La période 2017-2018 a marqué une frénésie d'ICOs, avec plus de 800 projets levant plus de 10 milliards de dollars. Bien que de nombreux investisseurs aient réalisé des rendements significatifs, cette ère a également conduit au lancement de nombreux projets d'arnaque crypto (scam projects), entraînant des pertes substantielles pour les participants non avertis. L'augmentation des activités frauduleuses a suscité un examen réglementaire, entraînant des interdictions publicitaires de plateformes comme Google et des réglementations plus strictes.

Depuis lors, le paysage des ICOs a considérablement évolué :

• Réglementation Accrue : De nombreux pays ont mis en œuvre des réglementations plus strictes, notamment en classant certains tokens comme des valeurs mobilières (securities).
• Virage vers la Conformité : Les projets privilégient désormais la conformité réglementaire, menant souvent des procédures KYC et AML pour vérifier les participants.
• Modèles de Levée de Fonds Alternatifs : De nombreux projets se sont tournés vers les IDOs et les IEOs pour une levée de fonds plus sûre en raison des pressions réglementaires.
• Défis Publicitaires des ICOs : L'interdiction des publicités ICO sur les principales plateformes a incité les projets à explorer des moyens alternatifs de promouvoir les ventes de tokens.
• Focus sur l'Utilité : Les investisseurs sont devenus plus conservateurs et recherchent des projets avec une utilité solide et des modèles commerciaux robustes plutôt que des promesses spéculatives.

✅ Avantages de la Levée de Fonds par ICO

• Accès Ouvert : Il n'y a pas de barrières à la participation, bien que des exigences KYC puissent s'appliquer dans certains cas.
• Rentable : Évite les intermédiaires, réduisant les dépenses de levée de fonds (ex : frais d'IEO).
• Évolutivité : Potentiel de lever des capitaux substantiels sans plafonds fixes.

📛 Inconvénients de la Levée de Fonds par ICO

• Risque Élevé d'Arnaques : Les projets frauduleux lèvent fréquemment des fonds via ICO car ils ne peuvent pas gérer une ICO sur des launchpads vérifiés.
• Incertitude Réglementaire : Les cadres juridiques pour les ICOs sont encore en évolution.
• Seuil d'Entrée Élevé : Participer aux IDOs nécessite souvent un montant de financement substantiel.

Malgré ces défis, le modèle ICO crypto reste une pierre angulaire de la levée de fonds pour de nombreux projets crypto. Mais comment se compare-t-il aux nouvelles méthodes comme les IEOs et les IDOs ? Explorons les modèles de levée de fonds de nouvelle génération.

Qu'est-ce qu'une IDO en Crypto ?

Contrairement aux ICOs qui sont hébergées sur des plateformes centralisées, l'Initial DEX Offering est une méthode de levée de fonds qui permet aux projets crypto de lancer leurs tokens directement sur des exchanges décentralisés ou des plateformes de levée de fonds. L'IDO a gagné du terrain en tant que mécanisme de levée de fonds innovant, offrant aux projets une alternative aux méthodes centralisées traditionnelles pour lever des capitaux. Les IDOs rationalisent le processus de levée de fonds en tirant parti de l'infrastructure sûre, sans permission et transparente des DEX. 

L'IDO fusionne l'accessibilité de l'ICO tout en s'alignant sur les principes fondamentaux de la DeFi. Cette option de levée de fonds offre une méthode simple et efficace pour lever des fonds, réduisant le besoin d'intermédiaires. La signification de l'IDO en crypto réside dans sa capacité à offrir un moyen plus sûr et plus inclusif pour les investisseurs de participer aux ventes de tokens.

Depuis la création du modèle IDO en 2018, environ 2 365 IDOs ont été menées, levant collectivement plus de 1,6 milliard de dollars. Ces chiffres substantiels soulignent l'impact significatif de l'IDO sur la levée de fonds en cryptomonnaie et son rôle essentiel dans la promotion du développement de projets blockchain émergents.

Comment Fonctionne une IDO ?

Lancer un projet via une IDO implique quelques étapes clés :

1. Développer le Concept, la Tokenomics et le MVP
   La première étape consiste à définir l'objectif du projet, à concevoir sa tokenomics et à créer un Produit Minimum Viable. Ce concept met en évidence le problème et la solution, tandis que la tokenomics décrit l'offre, l'allocation et l'utilité du token. Un MVP démontre la faisabilité du projet, instaurant la confiance avec les investisseurs potentiels.
2. Publier un Whitepaper :
   Similaire à une ICO, l'équipe du projet publie un whitepaper contenant des informations sur les objectifs du projet, le cadre technique et la manière dont elle prévoit d'utiliser les fonds levés. Le document explique l'utilité du token et comment les investisseurs pourraient en bénéficier.
3. Sélectionner un Exchange Décentralisé (DEX) :
   La startup crypto sélectionne un exchange décentralisé approprié ou une plateforme de launchpad pour héberger son IDO. Cela implique de choisir parmi des options bien établies comme Uniswap, PancakeSwap ou d'autres plateformes connues pour prendre en charge les IDOs. 
4. Mettre en place un Smart Contract de Token :
   Les développeurs du projet créent un smart contract sur une blockchain pour définir les règles du Token, l'Offre Totale et la Distribution Initiale. Le smart contract doit être conforme aux réglementations des exchanges décentralisés, ce qui peut inclure plusieurs audits. 
5. Annoncer les Détails de l'IDO :
   La startup crypto ou la plateforme qui gère l'événement publie des informations sur l'IDO, y compris la date, le prix du token, l'offre totale et les calendriers de vesting. Cette annonce comprend souvent des activités promotionnelles pour susciter l'intérêt et l'engagement de la communauté.
6. Créer un Pool de Liquidité :
   Le processus de lancement d'une IDO peut varier en fonction de l'approche utilisée :
   1. Modèle de Lancement Équitable (Fair Launch) :
      Dans le cas du Fair Launch, le prix du token est déterminé par la demande du marché via un pool de liquidité sur un DEX. Pour créer le LP (Liquidity Pool), l'équipe du projet associe le nouveau token à une devise de base comme l'ETH ou le BNB. Les membres de la communauté échangent directement via le pool établi, permettant au marché de déterminer la valeur du token. Cette méthode a gagné en popularité après que pump.fun ait été pionnier de ce modèle de lancement équitable, qui met l'accent sur la décentralisation et la transparence.
   2. Modèle de Launchpad :
      Les Launchpads comme ChainGPT, Seedify, et Fjord fonctionnent différemment. Les investisseurs achètent des tokens à un prix prédéfini via des pools directs classiques, des whitelists, le système premier arrivé, premier servi (FCFS), ou des enchères hollandaises (ex. Fjord). Ces méthodes sont appliquées pour déterminer la liste des participants à l'IDO car généralement, le hard cap (plafond maximum) de la prévente est strictement limité. Ces ventes utilisent des smart contracts pour garantir l'équité et la sécurité. Cependant, le listing et le trading ont lieu plus tard sur un lieu distinct, tel qu'un DEX ou un CEX, rendant la configuration du pool de liquidité inutile pendant la phase de vente de tokens.
      Les deux modèles présentent des avantages uniques, le Fair Launch favorisant une tarification axée sur la communauté et le Modèle de Launchpad offrant une approche plus structurée pour les premiers investisseurs.
7. Lancer l'IDO :
   À la date prévue, l'IDO est lancée, et les investisseurs peuvent acheter des tokens directement via le DEX en utilisant leurs portefeuilles crypto non-custodiaux. Les transactions sont immédiates, supprimant les intermédiaires et permettant un processus de distribution de tokens transparent.
8. Lancement du Token :
   Après les événements IDO et TGE, les tokens deviennent négociables sur le DEX. Les participants précoces sont souvent encouragés à fournir de la liquidité pour gagner des frais et soutenir l'écosystème du projet avec leurs tokens dans le pool.

✅ Avantages de la Levée de Fonds par IDO

Les Initial DEX Offerings (IDOs) se sont rapidement imposées comme la méthode de levée de fonds de référence dans le paysage des cryptomonnaies, en raison d'une série d'avantages convaincants :

• Croissance Explosive de la Popularité : Les IDOs ont commencé à gagner une traction significative en 2019, portées par la nature décentralisée de cette méthode de levée de fonds et les frais minimes voire nuls associés au lancement d'un token sur un DEX.
• Décentralisé et Très Accessible : Les IDOs révolutionnent l'espace de la levée de fonds en démocratisant l'accès et en supprimant de nombreuses barrières associées aux plateformes de vente de tokens centralisées. Cette approche inclusive permet à toute personne disposant d'un portefeuille numérique compatible de participer, élargissant considérablement le nombre d'investisseurs potentiels.
• Liquidité Quasi Immédiate : L'une des caractéristiques attrayantes des IDOs est la liquidité immédiate qu'elles offrent. Dès la conclusion de l'IDO, les tokens peuvent être échangés sur le DEX après le TGE.

Le modèle IDO vise à tirer parti des avantages de la finance décentralisée, offrant un accès rapide au marché sans les barrières réglementaires et financières excessives généralement associées aux exchanges centralisés dans le processus ICO traditionnel. 

📛 Inconvénients des IDOs

Bien que les IDOs aient transformé la levée de fonds crypto, elles ne sont pas sans risques :

• Volatilité : Les prix des tokens peuvent fluctuer rapidement en raison de la liquidité immédiate.
• Risques d'Arnaque : Des lacunes dans l'audit peuvent toujours permettre à des projets frauduleux de passer entre les mailles du filet.
• Complexité pour l'Utilisateur : Naviguer sur les plateformes décentralisées peut être difficile pour les utilisateurs non techniques.

Malgré ces défis, les IDOs crypto restent une révolution dans l'espace de la levée de fonds, offrant aux investisseurs et aux projets un mécanisme décentralisé, efficace et inclusif. Contrairement aux méthodes de levée de fonds traditionnelles, les IDOs fonctionnent sans intermédiaires centralisés. Les utilisateurs peuvent acquérir les tokens de gouvernance ou utilitaires du projet via des protocoles de teneur de marché automatisé (AMM), qui assurent des ajustements de prix dynamiques et un trading transparent. Ce processus a fait des IDOs un choix incontournable pour les projets crypto à venir et les investisseurs cherchant un accès précoce à des projets innovants. Vous pouvez explorer la liste complète des meilleures IDOs crypto sur CoinLaunch.

Les IDOs ont consolidé leur position dans l'arène de la levée de fonds crypto, reconnues pour leur infrastructure décentralisée, leur rentabilité et leur large portée d'investisseurs. Alors que les méthodes de levée de fonds continuent d'évoluer, les IDOs devraient rester une méthode dominante pour les projets blockchain ayant besoin de capitaux.  Cependant, les investisseurs doivent toujours aborder les IDOs avec prudence, en menant des recherches approfondies pour éviter les risques potentiels.

Qu'est-ce qu'une IEO en Crypto ?

Une IEO (Initial Exchange Offering) constitue une autre alternative solide au mécanisme de levée de fonds ICO. Les IEOs sont menées via des exchanges centralisés, au nom des entreprises crypto qui lèvent des fonds par le biais de ventes de tokens. Ces offres signifient un partenariat stratégique entre les projets de cryptomonnaie et les exchanges, ces derniers facilitant de manière experte les ventes de tokens au nom des équipes de projet. 

Contrairement à une ICO, où l'équipe du projet gère indépendamment le processus de levée de fonds, une IEO tire parti de la crédibilité, de la base d'utilisateurs et de l'infrastructure de la plateforme de levée de fonds d'un exchange bien établi, telle que Binance Launchpad. Cette configuration permet aux utilisateurs d'acheter des tokens de manière transparente depuis leur portefeuille d'exchange. Dans une IEO, les tokens sont efficacement distribués aux investisseurs via un exchange de cryptomonnaie centralisé réputé comme Bybit, Binance ou Coinbase. Il est important de noter que les investisseurs doivent être des membres enregistrés de l'exchange de listing pour participer à une IEO.

L'essor de l'IEO en crypto

Les Initial Exchange Offerings (IEOs) ont gagné en importance en 2019 en tant qu'alternative structurée et sécurisée au paysage non réglementé des ICOs. L'essor des IEOs a été largement motivé par les retombées du boom des ICOs, qui avait entraîné de nombreuses arnaques et des mesures réglementaires répressives. Des pays comme la Chine et la Corée du Sud ont été parmi les premiers à interdire les ICOs en 2017, suivis par le Vietnam, l'Inde et la Bolivie les années suivantes pour protéger les investisseurs.

En réponse, des exchanges comme Binance ont introduit le modèle IEO, offrant un processus de levée de fonds plus fiable. Binance Launchpad a ouvert la voie en hébergeant des IEOs très médiatisées, telles que BitTorrent, garantissant que les projets subissaient une vérification rigoureuse avant d'autoriser la participation des investisseurs. Cette approche a marqué une évolution significative dans la levée de fonds crypto, combinant confiance, sécurité et portée mondiale des exchanges établis.

Comment Fonctionne une IDO ? (Correction: Comment fonctionne une IEO?)

Pour mener une Initial Exchange Offering (IEO), une startup crypto suit une série d'étapes structurées, similaires à une ICO, mais avec quelques différences dues à l'implication d'un exchange de cryptomonnaie. Voici une description détaillée des étapes impliquées dans la conduite d'une IEO :

1. Préparation du Projet :
   Similaire aux ICOs, un projet démarre avec un whitepaper bien conçu. Avant l'approbation, un exchange centralisé évalue rigoureusement le whitepaper ainsi que divers autres critères pour s'assurer que le projet blockchain répond aux normes nécessaires pour la vente de tokens. L'équipe derrière le projet doit également préparer un site web, construire une communauté forte et active, et tester son produit avant de le lancer.
2. Demande de Vente de Tokens :
   Ensuite, la startup crypto doit s'associer à un exchange de cryptomonnaie qui propose des services d'IEO. Des exchanges comme Binance, KuCoin et d'autres ont des plateformes dédiées pour héberger les IEOs. La startup crypto contacte un exchange centralisé souhaitable pour postuler à une vente de tokens. Choisir un exchange réputé est crucial car cela peut affecter l'avenir du projet.
3. Conformité et Due Diligence :
   Les développeurs subissent généralement un KYC et fournissent un whitepaper pour confirmer leurs intentions et engagements. Les exchanges crypto effectuent une due diligence avant d'héberger une IEO, effectuant des vérifications pour valider les affirmations de l'équipe. Ce processus de vérification évalue la légitimité du projet, le smart contract, la crédibilité de l'équipe et la conformité aux exigences légales pour garantir la sécurité des investisseurs.
4. Création d'un Smart Contract de Token :
   L'équipe du projet développe un smart contract sur une blockchain qui définit les règles du token, l'offre totale et la distribution initiale. Le smart contract doit répondre aux exigences techniques et de sécurité fixées par l'exchange partenaire et subir souvent des audits approfondis pour garantir la conformité et la fiabilité.
5. Annonce et Marketing de l'IEO :
   L'exchange partenaire annonce un événement IEO, fournissant des détails clés sur la vente de tokens, y compris les dates, les prix et les éventuels bonus ou incitations. Contrairement aux ICOs, les projets menant des IEOs bénéficient de la vaste base d'utilisateurs de l'exchange et de ses efforts promotionnels, ce qui augmente considérablement la visibilité et la crédibilité. Les campagnes marketing de l'exchange peuvent attirer un plus grand bassin d'investisseurs, augmentant le potentiel d'un tour de financement réussi.
6. Conduite de l'IEO :
   Pendant la période de l'IEO, les investisseurs peuvent acheter des tokens directement via l'exchange. Ce processus est rationalisé car l'exchange gère la vente et la distribution des tokens, réduisant la charge de travail de l'équipe du projet.
7. Distribution des Tokens Post-IEO :
   Une fois l'IEO terminée, l'exchange facilite la distribution des tokens aux participants. Après avoir reçu leur allocation, les investisseurs peuvent échanger les tokens sur le même exchange une fois qu'une paire de trading pour le token est ajoutée.

Les IEOs offrent plusieurs avantages, tels qu'une confiance accrue grâce à l'implication de l'exchange, des capacités de trading immédiates et des processus souvent plus simples pour le projet et les investisseurs par rapport à une ICO. Cependant, le succès d'une IEO dépend toujours des fondamentaux du projet et des conditions du marché.

✅ Avantages de la Levée de Fonds par IEO
Les Initial Exchange Offerings sont rapidement devenues une méthode privilégiée pour la levée de fonds dans l'espace des cryptomonnaies, offrant plusieurs avantages convaincants :

• Confiance et Crédibilité Accrues : Les IEOs bénéficient de la confiance et de la réputation établies des exchanges qui les hébergent. Ces plateformes examinent minutieusement les projets crypto avant de les présenter à leurs utilisateurs, ce qui renforce la confiance des investisseurs dans la légitimité des projets.
• Processus Simplifié : Les CEX simplifient le processus de vente de tokens en gérant toutes les procédures essentielles telles que l'enregistrement des utilisateurs, la conformité KYC, AML et la distribution des tokens. De plus, les exchanges gèrent les aspects de sécurité de l'IEO, protégeant les fonds et garantissant l'intégrité des transactions. 
• Liquidité Immédiate : Les tokens vendus lors d'une IEO sont souvent listés sur l'exchange presque immédiatement après la vente, offrant aux investisseurs liquidité et opportunités de trading. 
• Accès à un Public Plus Large : Les projets ont accès à la large base d'utilisateurs établie de l'exchange, ce qui les aide à atteindre rapidement un vaste bassin d'investisseurs potentiels. Cette exposition accrue peut accélérer les efforts de levée de fonds et garantir la collecte de capitaux suffisants.

📛 Inconvénients de la Levée de Fonds par IEO
Bien que les IEOs offrent une alternative plus structurée et fiable aux ICOs, elles présentent également certains inconvénients :

• Centralisation : Malgré leurs avantages, les IEOs réintroduisent un degré de centralisation puisque les exchanges agissent comme intermédiaires. Cette centralisation peut entrer en conflit avec l'éthos décentralisé des IDOs.
• Coûts Plus Élevés : Les exchanges facturent des frais pour l'hébergement des IEOs, y compris un pourcentage des fonds levés et des coûts supplémentaires pour le listing des tokens. Ces frais peuvent réduire considérablement le capital net disponible pour le projet, rendant les IEOs plus chères que d'autres options de levée de fonds.
• Contrôle Limité : Les projets peuvent devoir céder un certain degré de contrôle à l'exchange, car la plateforme dicte des aspects clés de l'IEO, tels que la tarification, le calendrier et d'autres termes. Cela pourrait limiter la flexibilité du projet dans l'exécution de la vente de tokens.

Les IEOs offrent un cadre plus sécurisé et organisé pour la levée de fonds par rapport aux ICOs, avec une confiance, une liquidité et un accès à des publics plus larges accrus. Cependant, elles posent également des défis tels que la centralisation, des coûts plus élevés et un contrôle limité, que les projets doivent évaluer attentivement par rapport aux avantages potentiels.

SECTION FAQ 

Comment Choisir la Bonne Méthode de Levée de Fonds ?

1. Pour les Passionnés de Décentralisation :
   Les IDOs offrent l'option la plus décentralisée, supprimant les intermédiaires et s'alignant sur l'éthos de la blockchain. Les projets fortement axés sur la DeFi pourraient préférer ce modèle. Pour les investisseurs, l'automatisation des achats et le multi-comptes sont possibles, mais le coût des transactions peut être élevé.
2. Pour une Sécurité Maximale :
   Les IEOs sont idéales pour les projets qui valorisent la sécurité et la légitimité, car les exchanges agissent comme des gardiens et confèrent de la crédibilité à la vente de tokens. Cependant, les allocations de tokens pour les investisseurs sont généralement très faibles dans le cas d'une IEO. 
3. Pour un Contrôle Total :
   Les ICOs accordent à l'équipe du projet une autonomie totale sur le processus de levée de fonds, mais comportent des risques importants pour les investisseurs en raison d'une vérification minimale. Cependant, les allocations de tokens pour les investisseurs sont plus élevées. 

Tendances du Marché :

• L'ère des ICOs s'est largement estompée en raison des mesures réglementaires répressives, de nombreux cas d'arnaques et du scepticisme des investisseurs. Cependant, il y a quelques signes de sa renaissance aujourd'hui. 
• Les IEOs restent populaires pour leur approche structurée et sécurisée, mais entraînent des coûts plus élevés et sont moins accessibles aux investisseurs.
• Les IDOs gagnent du terrain à mesure que la DeFi se développe, attirant les projets avec des budgets plus modestes à la recherche d'une liquidité rapide. Néanmoins, elles peuvent être moins accessibles et conviviales pour les investisseurs individuels.

Comparaison des IDOs avec d'Autres Méthodes de Levée de Fonds :

1. Décentralisation vs Centralisation :
   Contrairement aux IEOs, qui reposent sur des exchanges centralisés, les IDOs fonctionnent sur des exchanges décentralisés (DEX) ou des plateformes de vente spécialisées, donnant aux projets et aux investisseurs une plus grande autonomie et réduisant la dépendance vis-à-vis des intermédiaires.
2. Coûts Inférieurs :
   Les ICOs impliquent souvent des dépenses marketing et de listing de tokens importantes, tandis que les IEOs incluent des frais d'exchange. Les IDOs, avec leur approche basée sur les DEX, éliminent bon nombre de ces coûts, les rendant plus accessibles aux startups.
3. Accès Équitable :
   Les IDOs utilisent des protocoles de teneur de marché automatisé (AMM) pour prévenir la manipulation des prix et assurer une distribution équitable des tokens, contrairement aux ICOs, qui sont souvent confrontées à des problèmes d'allocation inéquitable des tokens.

IDO vs ICO

ICO (Initial Coin Offering) :
Les ICOs peuvent être menées indépendamment sur la propre plateforme d'un projet ou via des plateformes de lancement spécialisées comme CoinList ou Legion. Lorsqu'elles sont hébergées indépendamment, l'équipe du projet a le contrôle total sur la prévente de tokens, gérant tout, du processus de vente à la distribution des tokens. Cette autonomie permet une participation plus large mais introduit également des risques tels que les vulnérabilités des smart contracts et une distribution potentiellement inéquitable. Sur les plateformes tierces, les ICOs fonctionnent via une interface Web2 plus conviviale, offrant une crédibilité et des mesures de sécurité accrues. Cependant, les investisseurs doivent toujours compter sur l'équipe du projet pour garantir une vente de tokens juste et sécurisée.

IDO (Initial DEX Offering) :
Les IDOs ont généralement lieu sur des plateformes décentralisées, qui ne sont pas toujours des exchanges décentralisés (DEX). Elles peuvent également être hébergées sur des launchpads IDO dédiés comme Polkastarter, Seedify, ou ChainGPT. Ces plateformes utilisent des smart contracts pour automatiser les ventes de tokens et allouent souvent des tokens en fonction du staking par les utilisateurs de leurs tokens natifs. Ce modèle offre une liquidité immédiate et une large accessibilité, permettant à toute personne disposant d'un portefeuille compatible de participer. Bien que la structure décentralisée réduise la dépendance vis-à-vis des autorités centralisées, elle nécessite toujours une sécurité de smart contract robuste pour se protéger contre les vulnérabilités.

Pourquoi les IDOs se Distinguent-elles comme la Meilleure Méthode de Levée de Fonds en Crypto ?

Les IDOs sont devenues une méthode de levée de fonds de premier plan, offrant aux projets un moyen décentralisé et transparent d'atteindre un public mondial. Contrairement aux ICOs, les IDOs réduisent les risques tels que le contrôle centralisé et la manipulation, garantissant une distribution de tokens plus juste et une plus grande participation des investisseurs. Alors que l'écosystème crypto évolue, les IDOs continuent de s'adapter, consolidant leur position de choix privilégié pour les projets innovants.

Histoires de Succès Réels dans l'Hébergement d'IDO : Jupiter et DAO Maker

Jupiter LFG Launchpad :
Bien qu'il n'ait hébergé que 7 IDOs, Jupiter LFG a démontré un succès exceptionnel, levant un total de 221,40 millions de dollars.

• Sanctum : A levé 31,1 millions de dollars, affiche actuellement une capitalisation boursière de 84 millions de dollars, et a atteint un impressionnant ROI ATH (plus haut historique) de x4,15.
• WEN : A levé 3,1 millions de dollars, avec une capitalisation boursière actuelle de 99 millions de dollars et un ROI ATH stupéfiant de x33.

DAO Maker Launchpad :
Connu pour héberger une gamme plus large de projets, DAO Maker a facilité 42 IDOs, levant collectivement 32,39 millions de dollars.

• Lumia : A levé 3,75 millions de dollars, détient maintenant une capitalisation boursière de 102 millions de dollars, avec un ROI ATH record de x292,5.
• Alice : A levé seulement 100 000 $, mais a atteint une capitalisation boursière actuelle de 121 millions de dollars et un ROI ATH incroyable de x298,4.

Ces launchpads illustrent la puissance du modèle IDO, démontrant sa capacité à générer des rendements significatifs et à créer de la valeur pour les projets crypto innovants. L'approche sélective de Jupiter et les offres diversifiées de DAO Maker soulignent la polyvalence et l'efficacité des plateformes axées sur l'IDO.

Où acheter de nouvelles cryptos avant leur listing

Il existe plusieurs façons de découvrir et d'acheter de nouvelles cryptomonnaies avant qu'elles ne soient listées sur les exchanges. Les utilisateurs peuvent acquérir de nouveaux tokens avant le listing officiel en participant à des préventes de tokens (ICOs, IDOs, etc.) ou à des offres initiales d'exchange (IEOs). De plus, les utilisateurs peuvent obtenir gratuitement de nouveaux tokens crypto en participant à des airdrops crypto. Tant que de nouveaux tokens sont souvent disponibles sur les exchanges décentralisés avant d'être listés sur les exchanges centralisés, les utilisateurs peuvent explorer les plateformes les plus populaires pour lancer un nouveau token - les launchpads pour trouver de nouvelles cryptos avant leur listing.

La période de blocage (lock-up) dans les ventes de tokens

Après la prévente, le token devient disponible pour le trading public sur l'exchange. Cependant, il peut y avoir des cas où une période de blocage (lock-up) est appliquée. Les périodes de blocage peuvent varier en fonction des détails spécifiques définis par le projet ou la plateforme gérant la vente. Certains projets mettent en œuvre des calendriers de blocage ou de vesting, ce qui signifie qu'une partie des tokens peut être soumise à un accès restreint pendant une durée spécifiée après le lancement. De telles mesures sont souvent mises en place pour prévenir la pression vendeuse et assurer la stabilité. Par conséquent, les participants doivent examiner attentivement les termes et conditions de la prévente, car ils peuvent inclure des retards dans la disponibilité des tokens.