Eine dynamische Liste von Private-Equity-Krypto-Projekten: Alle aktiven, vergangenen & kommenden Projekte bewertet & analysiert von CoinLaunch

Der Hauptunterschied zwischen öffentlichem und privatem Fundraising liegt in der Struktur des Angebots. Während Marktteilnehmer Token durch öffentliche Runden in Form von Presales auf Launchpads, Projekt-Websites oder anderswo erwerben, beschaffen Private-Equity-Krypto-Projekte Kapital, indem sie Eigenkapital (Eigentum) oder eine Kombination aus Eigenkapital und Token anbieten. Dieser Ansatz spricht VCs oder Hedgefonds an, die eine direktere Beteiligung an den von ihnen unterstützten Projekten suchen. Die meisten Krypto-Risikokapitalfirmen entscheiden sich entweder für erfahrene und bekannte Teams oder für etablierte Projekte mit einer soliden Grundlage, anstatt in unbekannte Frühphasen-Startups zu investieren. 

Private Equity bezieht sich auf Eigenkapitalwertpapiere in Blockchain-Unternehmen. Diese Wertpapiere sind ausschließlich institutionellen Anlegern wie Risikokapitalfirmen vorbehalten, die oft bei der Verwaltung und Strukturierung der Unternehmen, in die sie investieren, helfen. Im Gegensatz zu regulären Eigenkapitalwertpapieren, die der Öffentlichkeit zugänglich sind, ist das von Investoren gehaltene Private Equity nicht öffentlich an Börsen notiert oder gehandelt. Krypto-Risikokapitalfinanzierung versorgt innovative und vielversprechende Krypto-Projekte mit zusätzlichem Kapital, das für Entwicklung und Expansion benötigt wird. Obwohl Private Equity höhere Renditen als traditionelle Investitionen in Krypto-Presales liefern kann, ist es illiquide, was bedeutet, dass die Mittel für einige Jahre gebunden sein könnten. 

Private Equity umfasst mehrere Anlagearten:

• Risikokapital: Konzentriert sich auf Frühphasenunternehmen mit hohem Wachstumspotenzial und stellt Kapital im Austausch gegen Eigenkapital zur Verfügung.
• Wachstumskapital: Zielt auf profitable Unternehmen ab, um deren Expansion zu unterstützen.
• Mezzanine-Finanzierung: Eine Mischung aus Fremd- und Eigenkapital, oft mit Optionen zur Umwandlung in Eigenkapital.
• Distressed Investments: Beinhaltet Investitionen in finanziell angeschlagene Unternehmen, um sie zu restrukturieren und wieder auf Kurs zu bringen.

Tokenisiertes Eigenkapital ist eine digitalisierte Version des Eigentums an Blockchain-Unternehmen. Tokenisiertes Eigenkapital repräsentiert die in digitale Token umgewandelten Private-Equity-Fonds unter Verwendung der Blockchain-Technologie. Die geprägten Token repräsentieren nicht nur das fraktionierte Eigentum am Unternehmen, sondern können auch an Börsen gehandelt werden. 

Private Equity und tokenisiertes Eigenkapital sind verwandte Konzepte, aber sie unterscheiden sich. Private Equity beinhaltet Investitionen in private Unternehmen, die nicht an öffentlichen Börsen notiert sind, typischerweise über Private-Equity-Firmen. Tokenisiertes Eigenkapital wandelt das Eigenkapital eines Unternehmens in digitale Token unter Verwendung der Blockchain-Technologie um, was fraktioniertes Eigentum und eine erhöhte Zugänglichkeit für kleinere Investoren ermöglicht, im Gegensatz zu traditionellen Private-Equity-Strukturen. Schließlich können diese Token an Krypto-Börsen gelistet werden. 

Krypto-Risikokapital (VC)-Firmen bestehen aus Gruppen von Personen, die ihr eigenes oder angezogenes (oder beides) Kapital in innovative Blockchain-Unternehmen investieren möchten. Risikokapitalfirmen sammeln Geld aus mehreren externen Quellen, einschließlich institutioneller Anleger wie Pensionsfonds, Stiftungen und Stiftungen. VC-Firmen sammeln die notwendigen Mittel und kümmern sich um alle Operationen, indem sie das gesammelte Kapital in vielversprechende Krypto-Startups einsetzen und im Gegenzug Eigenkapital oder Token erwerben. 

Risikokapital investiert oft in den frühen Phasen von Blockchain-Unternehmen, typischerweise bevor ein Projekt vollständig gestartet ist. Durch frühzeitige Investitionen zielen Krypto-VCs darauf ab, ihre anfängliche Investition erheblich zu steigern, während sich das Unternehmen entwickelt und das Projekt Marktzugkraft gewinnt. 

Krypto-VC-Firmen spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Blockchain-Branche, indem sie wesentliche Frühphasenfinanzierungen bereitstellen. Sie suchen ständig nach innovativen Projekten und gehen dabei kalkulierte Risiken ein, um erhebliche Renditen auf ihre Investitionen zu erzielen.

Um das für ihren Betrieb benötigte zusätzliche Kapital zu sichern, durchlaufen die meisten Krypto-Startups verschiedene Finanzierungsrunden (Serien), um Krypto-Risikokapitalfinanzierung oder Investitionen von der Öffentlichkeit zu erhalten:

Pre-Seed-Finanzierung

• Die Anfangsphase, in der Gründer Geld sammeln, um ihren Betrieb zu starten.
• Häufige Geldgeber: Gründer, Freunde, Familie und Unterstützer.
• In dieser Phase wird in der Regel kein Eigenkapital ausgetauscht.

Seed-Finanzierung

• Die erste offizielle Eigenkapitalfinanzierungsphase.
• Die Mittel werden für Marktforschung, Produktentwicklung und die Bildung eines Gründungsteams verwendet.
• Unternehmen in dieser Phase kommen möglicherweise nicht über die Seed-Finanzierung hinaus.

Serie-A-Finanzierung

• Konzentriert sich auf die Entwicklung eines langfristigen Geschäftsmodells und die Skalierung.
• Typische Summe: 2 bis 15 Millionen US-Dollar (Durchschnitt näher an 18 Millionen US-Dollar im Jahr 2024).
• Geleitet von traditionellen Risikokapitalfirmen und gelegentlich von Angel-Investoren.

Serie-B-Finanzierung

• Zielt darauf ab, die Marktreichweite zu erweitern und das Team zu vergrößern.
• Die Unternehmen sind bereits gut etabliert und haben eine beträchtliche Nutzerbasis.
• Ähnlich wie Serie A, jedoch mit der Hinzunahme von späteren Risikokapitalfirmen.

Serie-C-Finanzierung

• Für bereits erfolgreiche Unternehmen, die skalieren oder andere Unternehmen erwerben möchten.
• Zu den Investoren gehören Hedgefonds, Unternehmensfonds, Private-Equity-Firmen und Investmentbanken.
• Fokus auf die Expansion in neue Märkte und die Sicherstellung langfristigen Wachstums.

Öffentliche Runden (ICO, IDO, IEO)

• Öffentliche Runden sind in der Regel der letzte Schritt vor einem Token-Launch.
• Initial Coin Offering (ICO), Initial DEX Offering (IDO) und Initial Exchange Offering (IEO) ermöglichen es öffentlichen Investoren, am Token-Presale des Projekts teilzunehmen.
• Anstelle von Private Equity werden Token im Austausch für die bereitgestellte Finanzierung angeboten.
• Öffentliche Runden bieten Liquidität und etablieren eine Marktpräsenz für ein neues Projekt, sodass Investoren in seinen frühen Phasen teilnehmen können.
• ICOs werden auf der Plattform eines Projekts durchgeführt, während IDOs auf dezentralen Börsen stattfinden und IEOs auf zentralisierten Börsen abgehalten werden.

Nach einem schleppenden Jahr 2023 erholt sich das Krypto-Risikokapital langsam wieder. Bis Juli 2024 wurden über 2,2 Milliarden US-Dollar in 24 Fonds gesammelt, laut PitchBook-Daten. Dieser Wiederaufschwung bringt den Markt auf Kurs, um die Gesamtsumme des letzten Jahres von 2,6 Milliarden US-Dollar zu übertreffen. Dieser Aufschwung deutet auf ein erneuertes Vertrauen in den Krypto-Raum hin, da sich der Markt stabilisiert und neue Projekte mit starken Fundamenten entstehen.