Tất cả các đợt ICO, IEO & IDO đã kết thúc được xếp hạng và đánh giá bởi CoinLaunch

Năm 2022 là một năm đầy thử thách đối với tất cả mọi người, và thị trường tiền mã hóa ICO cũng không ngoại lệ. Nếu như năm 2021, sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi tâm lý chấp nhận rủi ro và nguồn tiền nhàn rỗi không có nơi chi tiêu trong đại dịch, thì vào năm 2022, các cơ quan quản lý đã nỗ lực kiểm soát lạm phát và tăng lãi suất, khiến các khoản vay trở nên đắt đỏ hơn, cùng sự bất ổn kinh tế đã buộc những người tiết kiệm phải chuyển hướng sang các tài sản dễ dự đoán hơn về mặt lợi nhuận.

Các bên tham gia thị trường gọi giai đoạn này là “mùa đông tiền mã hóa” và cho rằng đây là hiện tượng điển hình của nền kinh tế có tính chu kỳ: sau suy thoái sẽ là chu kỳ tăng trưởng trở lại. Tuy nhiên, các chuyên gia không loại trừ khả năng mùa đông sẽ chuyển thành “kỷ băng hà”, và gọi năm này là năm “thảm họa” đối với thị trường tiền mã hóa: bong bóng phình to bởi các khoản vay, theo họ, đã vỡ tung, làm lộ ra “những khuyết điểm mang tính cấu trúc của ngành”.

Một số điểm đáng chú ý khác mà các đợt chào bán token đã trải qua trong năm 2022:

• Do sự phát triển của các hình thức mở bán token thay thế (IEO và IDO), thị phần của ICO trong tổng khối lượng gọi vốn đã giảm từ hơn 90% vào năm 2018 xuống còn 30% vào năm 2019, sau đó tiếp tục đà suy giảm.
• Theo kết quả của 10 tháng đầu năm 2022, có 323 triệu USD được huy động thông qua ICO, chiếm khoảng 19% tổng khối lượng các đợt mở bán token.
• Trong năm 2022, có 524 đợt mở bán token được tổ chức (lưu ý rằng một dự án có thể thực hiện một vài vòng mở bán khác nhau).
• 401 đợt trong số đó được tổ chức dưới hình thức IDO, điều này xác nhận kết luận của chúng tôi về vị thế thống trị của hình thức gọi vốn này.
• Tiếp theo là IEO - tổng cộng có 174 dự án lựa chọn hình thức mở bán token này để huy động vốn trong năm 2022.
• Tình hình với ICO có phần thú vị - chỉ có 24 dự án thực hiện đợt mở bán token này. Do ICO thường gắn liền với rủi ro lừa đảo, ngày nay chúng chủ yếu được thực hiện bởi các dự án lớn, có khả năng xây dựng lòng tin tốt với các nhà đầu tư tiềm năng.

• Trong năm 2022, có một vài đợt ICO nổi bật thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư và cộng đồng tiền mã hóa. Một trong những đợt ICO thành công nhất là Gari Network, đã huy động được hơn 59 triệu USD trong vòng mở bán ban đầu.
• Một dự án ICO thành công khác của năm 2022 là Tribal. Đợt ICO của $TRIBL được tổ chức trên nền tảng CoinList - dự án đã huy động được gần 22 triệu USD trong đợt mở bán token. ROI hiện tại của đồng tiền mã hóa này đạt mức 4,1 lần, phản ánh sự quan tâm lớn của công chúng đối với dự án.
• Về mặt IDO, XDAO, một công cụ tạo DAO, là một dự án nổi bật khi huy động được 3,39 triệu USD. Hiệu suất của token vẫn duy trì mức tích cực tại thời điểm viết bài - ROI hiện tại của dự án đạt 11,8 lần.
• Cuối cùng, một trong những đợt IEO thành công nhất của năm 2022 là WhiteBIT Token, đã huy động được 1,9 triệu USD trong vòng IEO của mình. Token này hiện đạt mức ROI gấp 2,5 lần so với giá trị ban đầu.

Các nhà phân tích và nhà báo coi năm 2021 là một bước ngoặt đối với thế giới tiền mã hóa, theo trang Fortune: “giá của các đồng tiền kỹ thuật số đã thiết lập những kỷ lục mới, các quỹ đầu tư đã rót những khoản tiền chưa từng có vào các dự án blockchain phi tập trung, các dịch vụ ngày càng chấp nhận thanh toán bằng “tiền mã hóa”, và lần đầu tiên trong lịch sử, Bitcoin được công nhận là tiền tệ quốc gia ở El Salvador, Trung Mỹ”.

Một trong những xu hướng ICO đáng chú ý nhất trong năm 2021 là sự chuyển dịch sang các hình thức gọi vốn phi tập trung và tuân thủ pháp lý tốt hơn, chẳng hạn như Đợt phát hành DEX đầu tiên (IDO). Điều này một phần là do sự kiểm soát pháp lý ngày càng chặt chẽ trong ngành, và mong muốn của các nhà đầu tư về tính minh bạch, khả năng tiếp cận cũng như sự tham gia sâu sắc hơn của cộng đồng.

Một xu hướng quan trọng khác trên thị trường ICO năm 2021 là tầm quan trọng ngày càng tăng của hoạt động gọi vốn dựa trên cộng đồng. Các nền tảng như Polkastarter và DAO Maker ngày càng được các dự án blockchain sử dụng nhiều hơn để huy động vốn và xây dựng một cộng đồng người ủng hộ trung thành.

Hơn nữa, ngành công nghiệp này đã đón nhận hàng triệu nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ bị thu hút bởi làn sóng thổi phồng về tiền mã hóa và NFT lan truyền trên các mạng xã hội và truyền thông, nơi chỉ một câu nói đùa trên sóng truyền hình cũng có thể đẩy giá hoặc ngược lại, làm sụp đổ giá trị của một đồng coin.

• Thị trường ICO (Initial Coin Offering) vào năm 2019 đã ghi nhận sự sụt giảm đáng kể so với năm trước đó. Theo một báo cáo của Trường Quản lý TUM, tổng số tiền huy động được qua các đợt ICO trong năm 2019 là hơn 3 tỷ USD, trái ngược hoàn toàn với con số 21,5 tỷ USD huy động được vào năm 2018.
• Số lượng các đợt ICO cũng giảm mạnh trong năm 2019. Tổng cộng chỉ có 371 dự án ICO được triển khai trong năm 2019, so với 1.132 dự án vào năm 2018. Sự suy giảm hoạt động này một phần là do các biện pháp thắt chặt pháp lý, khiến các startup gặp nhiều khó khăn hơn khi triển khai ICO.
• Một xu hướng đáng chú ý khác trong năm 2019 là sự trỗi dậy của STO (Security Token Offering - Phát hành Token chứng khoán). Theo Forbes, tổng số tiền huy động được qua STO trong năm 2019 là 442 triệu USD.

Năm 2019 chứng kiến sự sụt giảm hoạt động của thị trường Đợt phát hành Coin đầu tiên (ICO) so với thời kỳ đỉnh cao 2017-2018. Tuy nhiên, vẫn có một số đợt ICO đáng chú ý thu hút sự quan tâm của cộng đồng tiền mã hóa.

• Một trong những đợt ICO được chú ý nhất năm 2019 là Prometeus (PROM), đã huy động được tổng cộng 4,85 triệu USD. PROM là token gốc của Prometeus Network, được sử dụng trong quá trình mua bán trao đổi dữ liệu qua nền tảng. Token Prom hiện đạt mức ROI gấp 3,92 lần so với giá trị ban đầu.
• Một dự án ICO nổi bật khác của năm 2019, The Blockstack (STX), đã huy động được khoảng 23 triệu USD thông qua một đợt chào bán theo Quy định A+ được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt. Tại thời điểm viết bài, ROI hiện tại của Blockstack (STX) bằng 1,84 lần.
• Một trong những đợt mở bán thu hút nhất năm 2019 là Ocean Protocol (Ocean), đã huy động được tổng cộng 7,2 triệu USD. Ocean là một hệ sinh thái cho nền kinh tế dữ liệu với lớp dịch vụ được token hóa giúp hiển thị dữ liệu, lưu trữ, tính toán và các thuật toán một cách an sau cho người dùng. ROI hiện tại của token OCEAN đạt 1,44 lần.
• Một đợt ICO nổi bật khác của năm 2019 là Ferrum Network (FRM), huy động được tổng cộng 1,12 triệu USD. Đồng tiền mã hóa gốc của Ferrum Network, token FRM, có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau bao gồm phí giao dịch, staking và quản trị. Tại thời điểm viết bài, ROI hiện tại của Ferrum Network (FRM) đạt 2,11 lần.

Thị trường tiền mã hóa đã trải qua sự tăng trưởng vượt bậc trong năm 2023. Bitcoin nổi lên như một động lực chính thúc đẩy xu hướng này, dẫn đầu sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 4, được hỗ trợ bởi sự kỳ vọng vào một quỹ ETF giao ngay. Vào giữa năm, BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nộp đơn xin cấp phép lên SEC cho quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin giao ngay đầu tiên, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng cho toàn ngành. Kết quả là, $BTC đã mang lại lợi nhuận gần 300% và đóng cửa năm ở quanh mức $45.000. Solana dẫn đầu trong số 10 altcoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường, vượt trội so với các đối thủ khác với mức tăng ấn tượng 918%.

Sự gia tăng đáng kinh ngạc này của giá trị $SOL đi kèm với sự bùng nổ trong hoạt động giao dịch meme coin trên Solana trên các sàn DEX. Hệ sinh thái meme coin sôi động của Solana bao gồm các meme lâu đời như dogwifhat và Bonk, đồng thời là ngôi nhà của một loạt dự án AI agent mới nổi bật khởi nguồn từ Goatseus Maximus. Xu hướng này vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại, khi DefiLlama báo cáo mức ATH mới trong hoạt động giao dịch trên DEX của Solana, đạt khối lượng giao dịch đáng kinh ngạc lên đến 6,884 tỷ USD vào ngày 12 tháng 11 năm 2024. Để có cái nhìn toàn diện về các meme coin dựa trên Solana, hãy xem Danh sách Top 50 Solana Meme Coin được xếp hạng theo Vốn hóa thị trường, nơi bạn sẽ tìm thấy thứ hạng và hiệu suất thị trường cập nhật nhất.

Vào cuối năm 2022, việc ra mắt ChatGPT đã đánh dấu sự đổi mới quan trọng nhất của thập kỷ, thậm chí có thể là của thế kỷ. Ăn theo làn sóng chú ý này, các dự án dựa trên AI hiện có như Fetch AI đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2023. Động lực này cũng thúc đẩy nhiều dự án mới tận dụng OpenAI API, hưởng lợi từ xu hướng đã được định hình sẵn.

Airdrop và retrodrop tiếp tục là một xu hướng lớn trong không gian tiền mã hóa trong suốt năm 2023. Xu hướng này càng thu hút được nhiều sự chú ý khi Arbitrum tổ chức sự kiện lớn nhất trong năm, phân phối lượng token trị giá gần 2 tỷ USD cho những người dùng đã thực hiện giao dịch trên mạng lưới của mình. Tiếp theo là chiến dịch airdrop trị giá 818 triệu USD của Blur nhắm vào các nhà giao dịch trên thị trường NFT của họ. 

Sự kiện Celestia Genesis Drop là chương trình airdrop thành công nhất xét về hiệu suất đầu tư (ROI) sau khi niêm yết token. Celestia đã phân phối một lượng lớn lên tới 60 million $TIA tokens cho những người dùng đủ điều kiện. Bất chấp số lượng lớn token được phân phối, $TIA đã chứng kiến sự tăng trưởng ấn tượng sau khi niêm yết. Ban đầu giao dịch quanh mức $2,50, giá của $TIA đã tăng vọt lên mức đỉnh khoảng $16. Điều này cho thấy các đợt airdrop hào phóng có thể tác động tích cực như thế nào đến nhận thức của thị trường về một dự án mới.

• Thị trường mở bán token đã cho thấy các dấu hiệu phục hồi nhưng vẫn còn cách xa so với những đỉnh cao đã đạt được trong năm 2021 & 2022. 
• Mối tương quan chặt chẽ giữa giá $BTC và các khoản đầu tư của các Quỹ đầu tư mạo hiểm đã dần phai nhạt kể từ năm 2023. 
• Dịch vụ blockchain Wormhole ($W) đã nhận được khoản đầu tư trị giá 225 triệu USD trong vòng gọi vốn lớn nhất năm 2023.

Một trong những khía cạnh đáng chú ý nhất của năm là sự thống trị của IDO, khi thị trường chuyển dịch khỏi hình thức ICO vốn thường gắn liền với rủi ro lừa đảo và gian lận. IDO tiếp tục được ưa chuộng như một phương thức phát hành token ưu tiên. Các đợt IDO thành công nhất trong năm 2023 là: ChainGPT, Inspect và Lybra với mức ROI ATH lần lượt là 42,2 lần, 47,8 lần, và 41,6 lần. Trong số các đợt IEO, top 10 dự án mang lại lợi nhuận cao nhất gồm GameSwift và SUI với ROI ATH gấp 54,7 lần. Các token của Binance Launchpad gồm: Open Campus, SPACE ID và Arkham cũng mang lại ROI ATH lần lượt là 33,5 lần, 41,3 lần, và 15,5 lần.

Các sàn giao dịch tập trung đã dẫn đầu trong không gian huy động vốn, mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư. Những nền tảng có hiệu suất tốt nhất xét về ROI là ba launchpad IEO: OKX Jumpstart, KuCoin Spotlight, và Binance. Trong khi đó, Ethereum và BNB Chain tiếp tục thống trị với tư cách là các blockchain phổ biến nhất cho các dự án mở bán token. 

Một số đợt mở bán trước (presale) được mong đợi nhất đã diễn ra vào năm 2023. Danh sách các đợt ICO tiền mã hóa nổi bật: 

• ether.fi: 32,3 triệu USD huy động được qua 4 vòng;
• Bondex: 10,5 triệu USD huy động được qua 7 vòng;
• Neutron: 10 triệu USD huy động được qua 2 vòng;
• Memecoin: 15,87 triệu USD huy động được qua 4 vòng;
• CyberConnect: 30,4 triệu USD huy động được qua 8 vòng;
• Sei Network: 85 triệu USD huy động được qua 6 vòng;
• Pendle: 17,14 triệu USD huy động được qua 6 vòng;
• Arkham: 14,5 triệu USD huy động được qua 4 vòng;
• Maverick Protocol: 17,46 triệu USD huy động được qua 4 vòng;
• Radiant Capital: 12,29 triệu USD huy động được qua 3 vòng;
• Open Campus: 5,65 triệu USD huy động được qua 5 vòng;
• Space ID: 12,5 triệu USD huy động được qua 3 vòng.

Trong năm 2024, thị trường tiền mã hóa đã trải qua sự biến động đáng kể. Trong quý đầu tiên, thị trường đã ghi nhận một đợt phục hồi mạnh mẽ, phần lớn là do sự phê duyệt của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ. Trong thời gian này, $BTC đã thiết lập mức ATH mới là 73.098 USD. Điều này giúp tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa đạt mức cao nhất là 2,9 nghìn tỷ USD vào giữa tháng Ba. Tính đến ngày 2 tháng Tư, các quỹ ETF Bitcoin đã tích lũy trên 55,1 tỷ USD tài sản dưới quyền quản lý (AUM), nhấn mạnh dòng vốn đầu tư khổng lồ từ các tổ chức.

Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các blockchain Layer-1 đã tăng gấp đôi, từ 54,1 tỷ USD đầu năm lên 108,45 tỷ USD vào ngày 28 tháng 5 năm 2024. Trong quý 1 năm 2024, hoạt động restaking Ethereum trên EigenLayer đã tăng vọt 36%, với tổng lượng ETH được restake đạt 4,3 triệu ETH. Đáng chú ý, hơn một nửa lượng ETH restake (2,28 triệu ETH) được giữ trong các giao thức liquid restaking. Ether.Fi nổi lên như giao thức LRT hàng đầu, trải qua mức tăng trưởng ấn tượng lên tới 2.616% trong suốt cả quý và chiếm 21% thị phần với 0,91 triệu ETH vào cuối tháng Ba.

Sự kiện halving lần thứ tư rất được mong đợi của Bitcoin đã không đạt được kỳ vọng như mong đợi. Bất chấp sự trỗi dậy của các xu hướng meme coin, AI, và RWA, tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa vẫn giảm 14,4% trong quý hai, khép lại tháng Sáu ở mức 2,43 nghìn tỷ USD. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên các sàn DEX đã đạt mức cao kỷ lục vào đầu tháng Sáu, chạm mốc 106,8 tỷ USD. Điều này có được là nhờ sự gia tăng đột biến trong hoạt động giao dịch meme coin trên Solana và meme coin trên Base. 

Nhìn chung, 2024 có khả năng sẽ được nhớ đến như một năm của meme coin trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa thiếu vắng các câu chuyện công nghệ thực sự thuyết phục. Dù thiếu tính ứng dụng thực tế, meme coin vẫn tiếp tục tái định hình thị trường và vượt qua các dự án được hậu thuẫn bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) có lượng cung lưu thông lớn nhưng vốn hóa ban đầu thấp. Sự xuất hiện của các bệ phóng pump.fun và SunPump đã tiếp thêm động lực cho một đợt tăng giá khác của các đồng meme coin, đồng thời củng cố vị thế của Solana và TRON như các blockchain Layer-1 hàng đầu. Tuy nhiên, sự chú ý xung quanh meme coin là chưa đủ để phe bò chiếm lĩnh thị trường, khi quý 3 đã chứng tỏ là một giai đoạn đầy thử thách đối với nhiều dự án. 

• Tổng cộng 8,9 tỷ USD đã được huy động bởi các dự án tiền mã hóa trong năm 2024. 
• Các công ty tập trung vào blockchain đã thu hút được nhiều khoản đầu tư nhất trong suốt năm 2024.
• Blockchain L1 tương thích với EVM Monad đã tổ chức vòng gọi vốn lớn nhất, huy động 225 triệu USD.

Năm 2024 bắt đầu với động lực tăng trưởng ngắn hạn trong không gian huy động vốn, với các giải pháp sáng tạo như giao thức Restaking, các lớp tương thích (interoperability layers) và các sàn giao dịch phi tập trung phái sinh (perpetual DEX) là lựa chọn ưu tiên của các quỹ đầu tư mạo hiểm. Venture capital có xu hướng ưu tiên các vòng gọi vốn giai đoạn đầu, trong đó giai đoạn Vòng hạt giống (Seed stage) dẫn đầu về quy mô tài trợ. Ngược lại, các giai đoạn mở bán token khác nhận được lượng vốn tài trợ ít hơn đáng kể. 

Các giao thức restaking mới thành lập đã thu hút sự chú ý của các quỹ đầu tư Tier-1. Ví dụ: Eigenlayer, giao thức LRT tiên phong trong công nghệ này, đã nhận được khoản đầu tư trị giá 100 triệu USD từ quỹ Andreessen Horowitz (a16z). Trong quý 1, Eigenlayer là dự án duy nhất nhận được lượng vốn lớn như vậy. Các vòng gọi vốn đáng chú ý khác trong quý 1 năm 2024 bao gồm:  

• Vòng gọi vốn trị giá 30 triệu USD của io.net
• Vòng gọi vốn trị giá 27 triệu USD của ether.fi
• Vòng gọi vốn trị giá 23,5 triệu USD của Drift protocol

Trong quý 2, sự tập trung của các quỹ đầu tư mạo hiểm đã dịch chuyển nhẹ sang các dự án cơ sở hạ tầng. Chỉ có hai dự án là Farcaster và Berachain huy động thành công trên 100 triệu USD mỗi dự án, với Farcaster nhận được 150 triệu USD và Berachain nhận được 100 triệu USD. Các vòng gọi vốn nổi bật khác trong quý 2 năm 2024 bao gồm:  

• Vòng gọi vốn trị giá 70 triệu USD của Babylon
• Vòng gọi vốn trị giá 45 triệu USD của Polymarket
• Vòng gọi vốn trị giá 38 triệu USD của Movement Labs

Trong quý 3, các dự án kết hợp Blockchain-AI, kiến trúc mô-đun (Modular Architecture) và DeFi đã được chú ý nhiều hơn. Các dịch vụ blockchain hoàn toàn lấn lướt các lĩnh vực khác khi huy động thành công tổng cộng 1,16 tỷ USD. Celestia, đơn vị tiên phong trong cấu trúc blockchain mô-đun, đã tổ chức vòng gọi vốn trị giá 100 triệu USD. Các vòng gọi vốn nổi bật khác trong quý 3 năm 2024 bao gồm: 

• Vòng gọi vốn trị giá 85 triệu USD của Sentient
• Vòng gọi vốn trị giá 80 triệu USD của Story protocol
• Vòng gọi vốn trị giá 65,2 triệu USD của Infinex

Vào năm 2024, thị trường huy động vốn tiền mã hóa đã thể hiện sự ổn định, được thúc đẩy bởi khả năng thích ứng của ngành với các biến động của thị trường. Bất chấp sự thiếu vắng của các mô hình kinh doanh mới nổi bật và tâm lý lạc quan chỉ ở mức vừa phải, hoạt động gọi vốn vẫn duy trì một nhịp độ ổn định.