La Mejor Cripto para Yield Farming en 2025: Una Lista Completa

La industria de la blockchain está creciendo y evolucionando rápidamente, convirtiéndose poco a poco en algo más que un espacio especulativo. Esto se ha vuelto especialmente claro en los últimos años a medida que el panorama de las finanzas descentralizadas, también conocido como DeFi, gana cada vez más atención entre los usuarios de criptomonedas. Todo comenzó con el lanzamiento de Uniswap, el primer exchange descentralizado y creador de mercado automatizado en la cadena de Ethereum.

Uniswap fue la primera plataforma en permitir el "intercambio de tokens" completo directamente on-chain de una manera totalmente sin custodia, sin depender de una plataforma centralizada. Entonces, se llamaba "intercambio de tokens". Un año después, esta tecnología innovadora ganó una tracción masiva tras el colapso de FTX.

Fuente: TheBlock

Ahora, las herramientas DeFi se han expandido más allá de los DEX y los AMM. Hemos visto el auge de protocolos de préstamos como AAVE, protocolos de stablecoins descentralizadas como Ethena, e incluso DEX de perpetuos, como Hyperliquid.

Esto abrió una diversa gama de nuevas formas para que los inversores en criptomonedas capitalicen el mercado de cripto, sin depender de las especulaciones de precios y, lo que es más importante, para mitigar los riesgos de usar exchanges y protocolos de préstamos centralizados. Esto permitió a los usuarios obtener rendimientos más estables sobre su capital. Pero, ¿qué son exactamente las estrategias de yield farming en cripto?

En este artículo, cubriremos la lista de las mejores criptomonedas para yield farming y las diferentes formas en que puedes obtener rendimiento con ellas.

¿Qué es el Yield Farming en Cripto?

Primero, aclaremos: "¿Qué es el yield farming en cripto?" El yield farming en cripto es un término general para la mayoría de las actividades en la industria Web3 que implican ganar recompensas de los protocolos de criptomonedas. Los métodos varían entre plataformas, pero se pueden dividir en cinco categorías principales:

• Provisión de Liquidez en DEXs: Una de las estrategias de yield farming más antiguas y utilizadas. El concepto central es depositar fondos en pares de tokens para que el DEX utilice esta liquidez para los intercambios de tokens. A cambio, los usuarios reciben una parte de las comisiones generadas por esos intercambios.
• Préstamos (Lending): Presta tus activos a plataformas DeFi específicas, donde pueden ser tomados en préstamo por otros usuarios. A cambio, ganas una parte del interés del préstamo que los usuarios pagan a la plataforma de préstamos.
• Liquid staking/restaking: Los protocolos de liquid staking y restaking son comunes para los tokens de blockchains que tienen una gran capitalización de mercado, como Ethereum, Sui, BNB Chain o Solana. Te permiten participar en el mecanismo de consenso de la red utilizando tus fondos como garantía para ganar una parte de las recompensas pagadas por la plataforma. Al mismo tiempo, puedes usar estos activos en forma sintética mientras mantienes el control sobre tus fondos a través del token de liquid staking que genera rendimiento, cuyo valor está inicialmente vinculado al activo depositado y crece con el tiempo.
• Estrategias delta-neutral: Un nuevo tipo de yield farming en cripto, que ganó atención en 2024 con el lanzamiento de Ethena, un protocolo de dólar sintético. Estas estrategias te permiten depositar tus stablecoins para proporcionar liquidez, que el protocolo utiliza para implementar estrategias de cobertura delta-neutral y de funding farming, permitiéndote obtener el rendimiento.
• Reparto de ingresos (Revenue-sharing): Otra forma emergente pero sólida de obtener rendimiento es el reparto de beneficios en cripto. Esencialmente, algunos proyectos Web3 te permiten ganar una parte de sus ingresos manteniendo o haciendo staking de su token nativo.

Ahora, pasemos a nuestra lista de las mejores criptomonedas para yield farming 👇

Top 5 de la Lista de las Mejores Criptos para Yield Farming

Para ayudarte a entender mejor qué cripto de yield farming es la mejor para ti, tuvimos en cuenta cinco métricas principales, que incluyen:

• APR: Un APR actual del yield farming del token;
• Riesgo: Cualquier riesgo técnico que pueda resultar en la pérdida de fondos (hackeos, depegs, etc.);
• Riesgo de 'dump' del token: Riesgo de perder fondos al mantener un token específico para fines de yield farming;
• Potencial de subida del token: Las posibilidades de que el token aumente de valor y te genere rendimientos adicionales;
• Complejidad: Una evaluación de lo difícil que es para los usuarios obtener rendimiento con este token utilizando los métodos sugeridos.

Estas métricas te ayudarán no solo a explorar los tokens con tasas de APR, sino también a entender qué tipo de yield farming, en términos de riesgo/recompensa/complejidad, es el mejor para ti.

Aquí tienes una tabla comparativa de las principales criptomonedas para yield farming que hemos seleccionado para este artículo:

Ahora pasemos a la reseña detallada.

Yield Farming con $HYPE (Hyperliquid)

Hyperliquid es un DEX de perpetuos y una cadena L1 en rápido crecimiento con un ecosistema emergente de dApps y protocolos DeFi construidos sobre HyperEVM. Allí, las aplicaciones DeFi ofrecen una sólida tasa de APR para los pools de $HYPE/stablecoin, ya que la demanda del token es actualmente alta. Por ejemplo, Hybra Finance ofrece pools de liquidez concentrada en el par $HYPE/USDT0 con rendimientos de hasta el 200 % de APR.

Fuente: Hybra Finance

• Riesgos: Medio 🟠. Aunque todavía no se ha reportado ningún exploit dentro del ecosistema, la mayoría de los DEX en HyperEVM son nuevos, lo que aumenta los riesgos de posibles exploits en el futuro.
• APR: Alto 🟢. Los pools de liquidez concentrada de $HYPE/stablecoin en los DEX de HyperEVM podrían generarte hasta un 200 % de APR. Sin embargo, es muy probable que el "rendimiento real" sea menor, ya que el precio puede salirse a menudo del rango del LP, dejándote sin rendimiento durante algún tiempo. Sugerimos esperar un APR real de alrededor del 50-60 %.
• Potencial de subida del token: Bajo 🔴. Hyperliquid es actualmente una de las mayores empresas de criptomonedas por ingresos, parte de los cuales se utilizan para recompras y quemas de tokens. Sin embargo, $HYPE ya tiene una gran capitalización de mercado (~18,4 B$), lo que significa un potencial de subida limitado para el token.
• Riesgo de 'dump' del token: Medio 🟠. $HYPE es un token de alta capitalización de mercado respaldado por millones de los ingresos del protocolo. Esto hace que el proyecto sea "demasiado grande para quebrar". La oferta del token tampoco parece estar dominada por ballenas de cripto, lo que indica un mercado saludable para $HYPE. Sin embargo, considerando cómo se han comportado la mayoría de las altcoins en los últimos años, siguen siendo una inversión arriesgada, con una alta probabilidad de perder valor en caso de un mercado bajista.
• Complejidad: Alta 🔴. Gestionar el farming de LP concentrado en pares volátiles requiere que monitorees constantemente el precio de $HYPE y tengas un profundo conocimiento de cómo funciona el LP V3 para obtener rendimiento de manera consistente.

Yield Farming con $GOOD (goodcryptoX)

goodcryptoX es un terminal de DEX y CEX multichain que soporta más de 40 exchanges. Su token nativo $GOOD cuenta con un programa de reparto de ingresos (revsharing) para los holders con un APR de revshare de ~67 % (con auto-compounding activado). La parte más impresionante es que hasta ahora se ha lanzado menos del 20 % de la funcionalidad de trading en DEX. Esto deja mucho espacio para que la plataforma aumente sus ingresos y, a su vez, impulse el APR del token.

Entre estas se encuentra la próxima integración del DEX Hyperliquid, que convertirá a goodcryptoX en el primer terminal en ofrecer herramientas de trading algorítmico para DEX de perpetuos, un movimiento que podría impulsar significativamente el volumen de trading y los ingresos de la plataforma.

En la primera semana de su lanzamiento, el token GOOD ha logrado crecer un ~6,77x, ya que el APR del revshare y el rendimiento mejorado del farming de LP siguen atrayendo a nuevos inversores.

Fuente: DEXScreener

• Riesgos: Bajo 🟢. Para participar en el programa de revshare de goodcryptoX, todo lo que necesitas hacer es mantener tokens GOOD en la wallet del protocolo; la única aplicación que necesitarás es goodcryptoX. La plataforma en sí también ha sido auditada por CertiK, una empresa de seguridad líder en Web3.
• APR: Alto 🟢. La tasa de APR proyectada para $GOOD es actualmente de ~67 %. Pero si activas el auto-compounding, tus recompensas de revshare se convertirán automáticamente en tokens GOOD y se utilizarán en las siguientes épocas de revshare, aumentando tu APR a aproximadamente un 67 %. Además, con las próximas características como la integración de Hyperliquid, se espera que el volumen de trading y, posteriormente, el APR de revshare, aumenten.
• Potencial de subida del token: Alto 🟢. GOOD ya ha tenido un rendimiento impresionante, subiendo aproximadamente un 6,77x desde su precio de lanzamiento. Sin embargo, su capitalización de mercado sigue siendo relativamente baja, en torno a los 3 M$.
• Riesgo de 'dump' del token: Medio 🟠. $GOOD tiene una fuerte utilidad, similar al token $BANANA. Además, cualquier asignación de tokens a insiders estará bloqueada durante 6 meses en el lanzamiento, lo que reduce los riesgos de un 'dump' del token.
• Complejidad: Baja 🟢. Para participar en el programa de revshare de goodcryptoX, tienes que mantener al menos 10.000 $GOOD, sin bloqueo, mientras que las recompensas se compartirán diariamente ya sea en $USDC o $GOOD.

Estrategias de Yield Farming con Stablecoins

Las stablecoins son una de las opciones más seguras para el yield farming en cripto. Sus precios están vinculados a una "moneda estable" específica, como el fiat o el oro (por ejemplo, $USDC, $USDT, $PAXG). Esto significa que cuando haces yield farming con stablecoins, no estás expuesto al mercado de criptomonedas en absoluto. No dependes de la volatilidad del mercado, ya que el precio de tus stablecoins permanece igual en términos de fiat. Hay dos opciones principales para hacer farming de rendimiento con stablecoins: staking y farming en pools de liquidez.

El staking suele ser ofrecido por protocolos de cobertura delta-neutral que te permiten hacer staking de las stablecoins a cambio de una versión del token de liquid staking que genera rendimiento y que se puede usar en otros DEX. El ejemplo más claro de esto es el $USDe de Ethena. Al hacer staking de $USDe, puedes empezar a ganar un ~9 % y recibir a cambio $sUSDe, una versión LST del token.

Fuente: Ethena

También se puede depositar en DEX, como Pendle, para obtener un APR adicional de ~12 %, en el momento de escribir este artículo.

Fuente: Pendle

Sin embargo, al usar rutas de staking tan extendidas, te expones al riesgo de exploits en múltiples protocolos a la vez, como Ethena y Pendle. Además, al hacer staking de $USDe, permites que el protocolo lo use en su estrategia delta-neutral, lo que significa que en caso de liquidaciones del protocolo, podrías incurrir en pérdidas.

El farming en pools de liquidez es otra opción para poner a trabajar tus stablecoins. La idea central es depositar fondos en un par de tokens "stablecoin-stablecoin" on-chain y ganar una parte de las comisiones. De esta manera, corres menos riesgo en comparación con el staking de stablecoins, pero obtienes un APR más bajo. Por ejemplo, el pool de liquidez $USDT/$USDC en Pancakeswap genera alrededor de un ~6 % de APR.

Fuente: Pancakeswap

• APR: Medio 🟠. Por lo general, las tasas de yield farming de las stablecoins son más bajas que las de los criptoactivos más "volátiles".
• Riesgo. Medio 🟠. El yield farming de stablecoins con pools de liquidez se considera una de las formas más seguras de obtener rendimiento. Los principales riesgos incluyen posibles exploits del protocolo y el riesgo de que la stablecoin pierda su paridad con el fiat. Por lo tanto, es importante evaluar cuidadosamente tanto el protocolo como la stablecoin que elijas para el yield farming.
• Potencial de subida del token: Ninguno 🔴. Las stablecoins están vinculadas a un activo específico, lo que significa que no pueden apreciarse en valor con el tiempo. Además, a medida que la moneda fiduciaria subyacente experimenta inflación, la stablecoin también está sujeta a la inflación, en otras palabras, su valor real disminuye.
• Riesgo de 'dump' del token: Bajo 🟢. Los precios de las stablecoins siempre están vinculados a otra moneda, lo que significa que no hay riesgo de que el token pierda significativamente su valor.
• Complejidad: Baja 🟢. El yield farming con stablecoins es una opción fácil de usar para poner tu dinero a trabajar. Por lo general, no necesitas monitorear y gestionar tus posiciones de yield farming.

Yield Farming con Reparto de Ingresos de $BANANA (Banana Gun)

Bananagun es un terminal de trading de DEX cross-chain con un token de utilidad, $BANANA, que ofrece una nueva forma de obtener rendimiento a través del reparto de ingresos. La plataforma distribuye el 40 % de los ingresos generados por las comisiones de swap de DEX a los usuarios que mantienen al menos 50 $BANANA (~1.100 $ en el momento de escribir este artículo) en su wallet Web3.

Fuente: Bananagun

• Riesgos: Bajo 🟢. No interactúas con ningún protocolo al participar en el programa de revsharing de Bananagun.
• APR: Bajo 🔴. Según el dashboard de Dune Analytics, el APR promedio de $BANANA es de alrededor de ~6 %.
• Potencial de subida del token: Medio 🟠. $BANANA tiene cierto potencial de subida, ya que ni siquiera está entre las 300 principales criptomonedas por capitalización de mercado. Sin embargo, el token $BANANA ya es la mayor criptomoneda de reparto de ingresos por capitalización de mercado en la industria de los terminales de trading de DEX. Esto hace que sea más difícil atraer a nuevos compradores e impulsar el precio del token al alza.
• Riesgo de 'dump' del token: Bajo 🟢. El token tiene una capitalización de mercado relativamente grande, lo que reduce el riesgo de ventas masivas inducidas por ballenas. Al mismo tiempo, la fuerte utilidad de $BANANA ayuda a sostener su precio durante las caídas del mercado. Dado que el APR del revshare depende tanto del volumen de trading de la plataforma como del precio del token, cualquier corrección de precios aumenta naturalmente el APR, atrayendo a nuevos compradores.
• Complejidad: Baja 🟢. Para participar en el programa de revshare de Bananagun, solo necesitas mantener más de 50 tokens $BANANA (~1100 $). Es uno de los tipos de yield farming más simples y fáciles de usar.

Yield Farming con $SOL (Solana)

$SOL es el token de utilidad de la blockchain de Solana, una de las mayores cadenas L1 alternativas y "asesina de Ethereum". Ofrece una tasa de yield farming de $SOL bastante decente, de alrededor del 7 %-10 %.

También puedes expandir tu estrategia de yield farming en Solana utilizando protocolos de liquid staking o restaking de Solana. Estos te permiten generar el mismo rendimiento que el staking de Solana, mientras mantienes tus fondos líquidos en forma de LST o LRT y haces farming de airdrops de los protocolos de liquid staking/restaking.

El ejemplo más exitoso de yield farming en Solana es Solayer. Poco después del lanzamiento de su mainnet, Solayer permitió a los usuarios ganar un 8 % de APR con el restaking de SOL mientras depositaban su LRT en la cadena Sonic SVM. Ambos protocolos recompensaron más tarde a los primeros usuarios con airdrops, proporcionando a los restakers de Solayer rendimientos adicionales además de su rendimiento de staking.

Además, puedes añadir esos LST o LRT a los protocolos de DEX, por ejemplo, Meteora Finance, para obtener un rendimiento adicional del yield farming en DeFi de Solana allí, y hacer farming de airdrops de esos protocolos de DEX.

Fuente: Meteora Finance

• Riesgos: Bajo 🟢. El staking nativo es una de las opciones más seguras para obtener rendimiento on-chain. Sin embargo, si utilizas protocolos de liquid staking, el riesgo aumenta, ya que siempre existe la posibilidad de que los LST pierdan su paridad (depeg).
• APR: Bajo 🔴. El staking de Solana te ofrece un rendimiento anual no muy alto, de alrededor del 6-10 %.
• Potencial de subida del token: Bajo 🔴. La cadena de Solana es una de las cadenas más activamente utilizadas debido a la actual temporada de trading on-chain, lo que genera una atención masiva para el token $SOL. Al mismo tiempo, ya se encuentra entre las 5 principales criptomonedas por capitalización de mercado (~130 B$), lo que limita su potencial de subida.
• Riesgo de 'dump' del token: Medio 🟠. SOL es la sexta criptomoneda más grande por capitalización de mercado, lo que la convierte en uno de los proyectos "demasiado grandes para quebrar". Sin embargo, incluso las principales criptomonedas no son inmunes a correcciones bruscas cuando el sentimiento del mercado se vuelve bajista.
• Complejidad: Baja 🟢. El staking es una de las formas más simples de obtener rendimiento on-chain. Sin embargo, si cambias al liquid staking, podría complicar el proceso.

Conclusión: ¿Cuál es la Mejor Cripto para Yield Farming?

Como puedes ver, no existe un token perfecto para el yield farming en cripto, lo que significa que la decisión final de qué cripto farmear depende de ti. Para ayudarte a tomar una decisión, creamos cinco métricas principales a considerar al seleccionar el mejor token de nuestra lista. Sin embargo, siempre puedes tener en cuenta más factores que puedan ser personalmente importantes para tu estrategia de yield farming.

Dicho esto, basándonos en nuestras cinco métricas, la mejor opción de yield farming en cripto actualmente es el token $GOOD y $HYPE con su ecosistema en rápido crecimiento. Ofrece el APR más alto con el tipo de yield farming en cripto más simple y un riesgo de caída del token relativamente pequeño. Además de eso, su capitalización de mercado en el lanzamiento y su fuerte utilidad indican un alto potencial de subida, lo que podría proporcionar rendimientos adicionales además de los ingresos del yield farming.