Le meilleur Yield Farming Crypto en 2025 : Une liste complète

L'industrie de la blockchain connaît une croissance et une évolution rapides, devenant lentement plus qu'un simple espace spéculatif. Cela est devenu particulièrement clair ces dernières années, alors que le paysage de la finance décentralisée, alias DeFi, gagne de plus en plus d'attention parmi les utilisateurs de crypto. Tout a commencé avec le lancement d'Uniswap - le premier exchange décentralisé et market maker automatisé sur la chaîne Ethereum.

Uniswap a été la première plateforme à permettre un « échange de tokens » complet directement on-chain de manière entièrement non-custodial, sans dépendre d'une plateforme centralisée. À l'époque, on appelait cela le « token swap ». Un an plus tard, cette technologie innovante a gagné une traction massive après l'effondrement de FTX.

Source : TheBlock

Aujourd'hui, les outils DeFi se sont étendus au-delà des DEX et des AMM. Nous avons assisté à l'essor de protocoles de prêt tels qu'AAVE, de protocoles de stablecoins décentralisés comme Ethena, et même de DEX de contrats perpétuels, comme Hyperliquid.

Cela a ouvert un large éventail de nouvelles façons pour les investisseurs crypto de capitaliser sur le marché des cryptomonnaies, sans dépendre des spéculations sur les prix et, plus important encore, d'atténuer les risques liés à l'utilisation d'exchanges et de protocoles de prêt centralisés. Cela a permis aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus stables sur leur capital. Mais que sont exactement les stratégies de yield farming crypto ?

Dans cet article, nous couvrirons la liste des meilleures cryptos pour le yield farming et les différentes manières de générer un rendement avec elles.

Qu'est-ce que le Yield Farming en Crypto ?

Tout d'abord, clarifions : « Qu'est-ce que le yield farming crypto ? » Le yield farming en crypto est un terme général pour la plupart des activités de l'industrie Web3 qui impliquent de gagner des récompenses à partir de protocoles crypto. Les méthodes varient selon les plateformes, mais elles peuvent être divisées en cinq catégories principales :

• Fourniture de liquidité sur les DEX : L'une des stratégies de yield farming les plus anciennes et les plus utilisées. Le concept de base est de déposer des fonds dans des paires de tokens pour permettre au DEX d'utiliser cette liquidité pour les swaps de tokens. En retour, les utilisateurs reçoivent une part des frais générés par ces swaps.
• Prêt (Lending) : Prêtez vos actifs à des plateformes DeFi spécifiques, où ils peuvent être empruntés par d'autres utilisateurs. En échange, vous gagnez une part des intérêts d'emprunt que les utilisateurs paient à la plateforme de prêt.
• Liquid staking/restaking : Les protocoles de liquid staking et de restaking sont courants pour les tokens de blockchains ayant une grande capitalisation boursière, comme Ethereum, Sui, BNB Chain ou Solana. Ils vous permettent de participer au mécanisme de consensus du réseau en utilisant vos fonds comme garantie pour gagner une part des récompenses payées par la plateforme. En même temps, vous pouvez utiliser ces actifs sous forme synthétique tout en conservant le contrôle de vos fonds grâce au token de liquid staking porteur de rendement, dont la valeur est initialement liée à l'actif déposé et augmente avec le temps.
• Stratégies delta-neutres : Un nouveau type de yield farming crypto, qui a attiré l'attention en 2024 avec le lancement d'Ethena, un protocole de dollar synthétique. Ces stratégies vous permettent de déposer vos stablecoins pour fournir de la liquidité, que le protocole utilise pour mettre en œuvre des stratégies de couverture delta-neutre et de farming de taux de financement, vous permettant de gagner du rendement.
• Partage des revenus (Revenue-sharing) : Une autre manière émergente mais solide de gagner du rendement est le partage des profits en crypto. Essentiellement, certains projets Web3 vous permettent de gagner une part de leurs revenus en détenant ou en stakant leur token natif.

Passons maintenant à notre liste des meilleures cryptos pour le yield farming 👇

Top 5 de la liste des meilleures cryptos pour le Yield Farming

Pour vous aider à mieux comprendre quelle crypto de yield farming est la meilleure pour vous, nous avons pris en considération cinq métriques principales, notamment :

• APR : L'APR actuel du yield farming du token ;
• Risque : Tout risque technique pouvant entraîner une perte de fonds (hacks, depegs, etc.) ;
• Risque de dump du token : Risque de perdre des fonds en détenant un token spécifique à des fins de yield farming ;
• Potentiel de hausse du token : Les chances que le token prenne de la valeur et vous apporte des rendements supplémentaires ;
• Complexité : Une évaluation de la difficulté pour les utilisateurs de gagner du rendement sur ce token en utilisant les méthodes suggérées.

Ces métriques vous aideront non seulement à explorer les tokens avec des taux d'APR, mais aussi à comprendre quel type de yield farming, en termes de risque/récompense/complexité, est le meilleur pour vous.

Voici un tableau comparatif des meilleures cryptos de yield farming que nous avons sélectionnées pour cet article :

Passons maintenant à l'analyse détaillée.

Yield Farming de $HYPE (Hyperliquid)

Hyperliquid est un DEX de contrats perpétuels et une chaîne L1 en pleine croissance avec un écosystème émergent de dApps et de protocoles DeFi construits sur HyperEVM. Là, les applications DeFi offrent un taux d'APR solide pour les pools $HYPE/stablecoin, car la demande pour le token est actuellement élevée. Par exemple, Hybra Finance fournit des pools de liquidité concentrée sur la paire $HYPE/USDT0 avec des rendements allant jusqu'à 200 % d'APR.

Source : Hybra Finance

• Risques : Moyen 🟠. Bien qu'aucun exploit n'ait encore été signalé au sein de l'écosystème, la plupart des DEX sur HyperEVM sont nouveaux, ce qui augmente les risques d'exploits potentiels à l'avenir.
• APR : Élevé 🟢. Les pools de liquidité concentrée $HYPE/stablecoin sur les DEX d'HyperEVM pourraient vous rapporter jusqu'à 200 % d'APR. Cependant, il est très probable que le « rendement réel » soit plus faible, car le prix peut souvent sortir de la fourchette de LP, vous laissant sans rendement pendant un certain temps. Nous suggérons de s'attendre à un APR réel d'environ 50-60 %.
• Potentiel de hausse du token : Faible 🔴. Hyperliquid est actuellement l'une des plus grandes entreprises de crypto en termes de revenus, dont une partie est utilisée pour des rachats et des burns de tokens. Cependant, $HYPE a déjà une grande capitalisation boursière (~18,4 G$), ce qui signifie un potentiel de hausse limité pour le token.
• Risque de dump du token : Moyen 🟠. $HYPE est un token à forte capitalisation boursière soutenu par des millions de revenus du protocole. Cela rend le projet « trop gros pour faire faillite ». L'offre du token ne semble pas non plus être dominée par les baleines de la crypto, ce qui indique un marché sain pour $HYPE. Cependant, compte tenu de la performance de la plupart des altcoins au cours des dernières années, ils restent un investissement risqué, avec une forte probabilité de perdre de la valeur en cas de marché baissier.
• Complexité : Élevée 🔴. La gestion du farming de LP concentrée sur des paires volatiles nécessite de surveiller constamment le prix de $HYPE et une compréhension approfondie du fonctionnement du LP V3 pour gagner un rendement de manière constante.

Yield Farming de $GOOD (goodcryptoX)

goodcryptoX est un terminal multi-chaînes pour DEX et CEX prenant en charge plus de 40 exchanges. Son token natif $GOOD propose un programme de partage des revenus (revsharing) pour les détenteurs avec un APR de revshare de ~67 % (avec auto-compound activé). La partie la plus impressionnante est que moins de 20 % des fonctionnalités de trading sur DEX ont été publiées jusqu'à présent. Cela laisse beaucoup de place à la plateforme pour augmenter ses revenus et, par conséquent, l'APR du token.

Parmi celles-ci figure l'intégration prochaine du DEX Hyperliquid, qui fera de goodcryptoX le premier terminal à offrir des outils de trading algorithmique pour les DEX de contrats perpétuels, une initiative qui pourrait considérablement augmenter le volume de trading et les revenus de la plateforme.

Dès la première semaine de son lancement, le token GOOD a réussi à croître de ~6,77x, car l'APR du revshare et le rendement boosté du farming de LP continuent d'attirer de nouveaux investisseurs.

Source : DEXScreener

• Risques : Faible 🟢. Pour participer au programme de revshare de goodcryptoX, il vous suffit de détenir des tokens GOOD dans le portefeuille du protocole - la seule application dont vous aurez besoin est goodcryptoX. La plateforme elle-même a également été auditée par CertiK, une entreprise de sécurité de premier plan dans le Web3.
• APR : Élevé 🟢. Le taux d'APR projeté pour $GOOD est actuellement de ~67 %. Mais si vous activez l'auto-compound, vos récompenses de revshare seront automatiquement converties en tokens GOOD et utilisées dans les prochaines époques de revshare, augmentant votre APR à environ 67 %. De plus, avec les fonctionnalités à venir comme l'intégration d'Hyperliquid, le volume de trading, et par conséquent l'APR du revshare, devrait augmenter.
• Potentiel de hausse du token : Élevé 🟢. GOOD a déjà réalisé une performance impressionnante, augmentant d'environ 6,77x par rapport à son prix de lancement. Pourtant, sa capitalisation boursière reste relativement faible, autour de 3 M$.
• Risque de dump du token : Moyen 🟠. $GOOD a une forte utilité, similaire au token $BANANA. De plus, toutes les allocations de tokens des initiés seront verrouillées pendant 6 mois après le lancement, ce qui réduit les risques de dump du token.
• Complexité : Faible 🟢. Pour participer au programme de revshare de goodcryptoX, vous devez détenir au moins 10 000 $GOOD, sans blocage, tandis que les récompenses seront partagées quotidiennement soit en $USDC, soit en $GOOD.

Stratégies de Yield Farming de Stablecoins

Les stablecoins sont l'une des options les plus sûres pour le yield farming de crypto. Leurs prix sont liés à une « monnaie stable » spécifique telle que le fiat ou l'or (par exemple, $USDC, $USDT, $PAXG). Cela signifie que lorsque vous faites du yield farming avec des stablecoins, vous n'êtes pas du tout exposé au marché des cryptos. Vous ne dépendez pas de la volatilité du marché car le prix de vos stablecoins reste le même en termes de fiat. Il existe deux options principales pour le farming de rendement avec des stablecoins : le staking et le farming de pools de liquidité.

Le Staking est généralement proposé par des protocoles de couverture delta-neutre qui vous permettent de staker les stablecoins en échange d'une version de token de liquid staking porteuse de rendement qui peut être utilisée sur d'autres DEX. L'exemple le plus clair est le $USDe d'Ethena. En stakant du $USDe, vous pouvez commencer à gagner ~9 % et recevoir en retour du $sUSDe, une version LST du token.

Source : Ethena

Il peut également être déposé dans des DEX, tels que Pendle, pour obtenir un APR supplémentaire de ~12 %, au moment de la rédaction.

Source : Pendle

Cependant, en utilisant de tels itinéraires de staking étendus, vous êtes exposé au risque d'exploits sur plusieurs protocoles à la fois, tels qu'Ethena et Pendle. De plus, en stakant du $USDe, vous autorisez le protocole à l'utiliser dans sa stratégie delta-neutre, ce qui signifie qu'en cas de liquidations du protocole, vous pourriez subir des pertes.

Le farming de pools de liquidité est une autre option pour faire travailler vos stablecoins. L'idée de base est de déposer des fonds dans une paire de tokens « stablecoin-stablecoin » on-chain et de gagner une part des frais. De cette façon, vous courez moins de risques par rapport au staking de stablecoins, mais vous gagnez un APR plus faible. Par exemple, le pool de liquidité $USDT/$USDC sur Pancakeswap génère environ ~6 % d'APR.

Source : Pancakeswap

• APR : Moyen 🟠. Habituellement, les taux de yield farming des stablecoins sont inférieurs à ceux des actifs crypto plus « volatils ».
• Risque : Moyen 🟠. Le yield farming de stablecoins avec des pools de liquidité est considéré comme l'un des moyens les plus sûrs de gagner du rendement. Les principaux risques incluent les exploits potentiels de protocoles et le risque que le stablecoin perde son ancrage au fiat. Par conséquent, il est important d'évaluer soigneusement à la fois le protocole et le stablecoin que vous choisissez pour le yield farming.
• Potentiel de hausse du token : Aucun 🔴. Les stablecoins sont liés à un actif spécifique, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas prendre de valeur avec le temps. De plus, comme la monnaie fiduciaire sous-jacente subit l'inflation, le stablecoin est également soumis à l'inflation, en d'autres termes, sa valeur réelle diminue.
• Risque de dump du token : Faible 🟢. Les prix des stablecoins sont toujours liés à une autre monnaie, ce qui signifie qu'il n'y a aucun risque que le token perde considérablement de sa valeur.
• Complexité : Faible 🟢. Le yield farming de stablecoins est une option conviviale pour faire travailler votre argent. Habituellement, vous n'avez pas besoin de surveiller et de gérer vos positions de yield farming.

Yield Farming par partage des revenus de $BANANA (Banana Gun)

Bananagun est un terminal de trading DEX cross-chain avec un token utilitaire, $BANANA, qui offre une nouvelle façon de gagner du rendement grâce au partage des revenus. La plateforme distribue 40 % des revenus générés par les frais de swap sur les DEX aux utilisateurs qui détiennent au moins 50 $BANANA (~1 100 $ au moment de la rédaction) dans leur portefeuille Web3.

Source : Bananagun

• Risques : Faible 🟢. Vous n'interagissez avec aucun protocole en participant au programme de revsharing de Bananagun.
• APR : Faible 🔴. Selon le tableau de bord de Dune Analytics , l'APR moyen de $BANANA est d'environ ~6 %.
• Potentiel de hausse du token : Moyen 🟠. $BANANA a un certain potentiel de hausse car il ne figure même pas dans le top 300 des cryptos par capitalisation boursière. Cependant, le token $BANANA est déjà la plus grande crypto de partage de revenus par capitalisation boursière dans l'industrie des terminaux de trading DEX. Cela rend plus difficile d'attirer de nouveaux acheteurs et de faire monter le prix du token.
• Risque de dump du token : Faible 🟢. Le token a une capitalisation boursière relativement importante, ce qui réduit le risque de ventes massives induites par les baleines. En même temps, la forte utilité de $BANANA aide à soutenir son prix lors des baisses du marché. Étant donné que l'APR du revshare dépend à la fois du volume de trading de la plateforme et du prix du token, toute correction de prix augmente naturellement l'APR, attirant de nouveaux acheteurs.
• Complexité : Faible 🟢. Pour participer au programme de revshare de Bananagun, il vous suffit de détenir plus de 50 tokens $BANANA (~1100 $). C'est l'un des types de yield farming les plus simples et les plus conviviaux.

Yield Farming de $SOL (Solana)

$SOL est le token utilitaire de la blockchain Solana, l'une des plus grandes chaînes L1 alternatives et « tueur d'Ethereum ». Il offre un taux de yield farming de $SOL assez décent d'environ 7 % à 10 %.

Vous pouvez également étendre votre stratégie de yield farming sur Solana en utilisant des protocoles de liquid staking ou de restaking de Solana. Ceux-ci vous permettent de générer le même rendement que le staking de Solana, tout en gardant vos fonds liquides sous forme de LST ou de LRT et de farmer des airdrops de protocoles de liquid staking/restaking.

L'exemple le plus réussi de yield farming sur Solana est Solayer. Peu après son lancement sur le mainnet, Solayer a permis aux utilisateurs de gagner un APR de 8 % grâce au restaking de SOL tout en déposant leur LRT dans la chaîne Sonic SVM. Les deux protocoles ont ensuite récompensé les premiers utilisateurs avec des airdrops, offrant aux restakers de Solayer des rendements supplémentaires en plus de leur rendement de staking.

De plus, vous pouvez ajouter ces LST ou LRT aux protocoles DEX, par exemple, Meteora Finance, pour obtenir un rendement supplémentaire du yield farming DeFi de Solana, et farmer des airdrops de ces protocoles DEX.

Source : Meteora Finance

• Risques : Faible 🟢. Le staking natif est l'une des options les plus sûres pour gagner du rendement on-chain. Cependant, si vous utilisez des protocoles de liquid staking, le risque augmente car il y a toujours une chance que les LST perdent leur ancrage.
• APR : Faible 🔴. Le staking de Solana vous apporte un rendement annuel peu élevé d'environ 6-10 %.
• Potentiel de hausse du token : Faible 🔴. La chaîne Solana est l'une des chaînes les plus activement utilisées en raison de la saison de trading on-chain en cours, ce qui attire une attention massive pour le token $SOL. En même temps, il est déjà dans le top 5 des cryptos par capitalisation boursière (~130 G$), ce qui limite son potentiel de hausse.
• Risque de dump du token : Moyen 🟠. SOL est la sixième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière, ce qui en fait l'un des projets « trop gros pour faire faillite ». Cependant, même les principales cryptomonnaies ne sont pas à l'abri de corrections brutales lorsque le sentiment du marché devient baissier.
• Complexité : Faible 🟢. Le staking est l'un des moyens les plus simples de gagner du rendement on-chain. Cependant, si vous passez au liquid staking, cela peut compliquer le processus.

Conclusion : Quelle est la meilleure crypto pour le Yield Farming ?

Comme vous pouvez le voir, il n'y a pas de token parfait pour le yield farming en crypto, ce qui signifie que la décision finale de quelle crypto farmer vous appartient. Pour vous aider à prendre une décision, nous avons créé cinq métriques principales à prendre en compte lors de la sélection du meilleur token de notre liste. Cependant, vous pouvez toujours prendre en compte d'autres facteurs qui peuvent être personnellement importants pour votre stratégie de yield farming.

Cela dit, sur la base de nos cinq métriques, la meilleure option de yield farming crypto actuellement est le token $GOOD et $HYPE avec son écosystème en croissance rapide. Il offre l'APR le plus élevé avec le type de yield farming crypto le plus simple et un risque de baisse du token relativement faible. De plus, sa capitalisation boursière au lancement et sa forte utilité indiquent un potentiel de hausse élevé, ce qui pourrait fournir des rendements supplémentaires en plus des revenus du yield farming.