Các đồng tiền điện tử Yield Farming tiềm năng nhất năm 2026: Danh sách toàn diện

Ngành công nghiệp blockchain đang phát triển nhanh chóng, dần trở nên không chỉ là một không gian đầu cơ đơn thuần. Điều này đã trở nên đặc biệt rõ ràng trong những năm gần đây khi bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi) ngày càng thu hút được nhiều sự chú ý của người dùng tiền điện tử. Tất cả bắt đầu với sự ra đời của Uniswap - sàn giao dịch phi tập trung và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đầu tiên trên chuỗi khối Ethereum.

Uniswap là nền tảng đầu tiên cho phép việc "trao đổi token" hoàn chỉnh trực tiếp on-chain theo cách hoàn toàn không lưu ký (non-custodial), mà không phụ thuộc vào bất kỳ nền tảng tập trung nào. Khi đó, hoạt động này được gọi là "hoán đổi token" (token swap). Một năm sau, công nghệ cải tiến này đã thu hút được sức hút lớn sau sự sụp đổ của FTX. 

Nguồn: TheBlock

Giờ đây, các công cụ DeFi đã mở rộng ra ngoài phạm vi của DEX và AMM. Chúng ta đã chứng kiến sự trỗi dậy của các giao thức cho vay (lending) như AAVE, các giao thức stablecoin phi tập trung như Ethena, và thậm chí cả các sàn giao dịch DEX phái sinh vĩnh cửu (perpetual DEX) như Hyperliquid. 

Điều này đã mở ra nhiều phương thức mới đa dạng cho các nhà đầu tư tiền điện tử để tối ưu hóa vốn trên thị trường, mà không cần phụ thuộc vào việc đầu cơ giá và quan trọng hơn là giảm thiểu rủi ro khi sử dụng các sàn giao dịch tập trung cũng như các giao thức cho vay. Điều này cho phép người dùng đạt được mức lợi nhuận ổn định hơn trên nguồn vốn của họ. Nhưng chính xác thì chiến lược yield farming tiền điện tử là gì? 

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu danh sách các đồng tiền điện tử yield farming tiềm năng và những cách khác nhau mà bạn có thể kiếm lợi nhuận từ chúng.

Yield Farming trong tiền điện tử là gì?

Trước tiên, hãy cùng làm rõ: "Yield farming tiền điện tử là gì?" Yield farming trong crypto là một thuật ngữ chung cho hầu hết các hoạt động trong ngành Web3 liên quan đến việc kiếm phần thưởng từ các giao thức tiền điện tử. Các phương pháp khác nhau tùy thuộc vào từng nền tảng, nhưng chúng có thể được chia thành năm danh mục chính:

• Cung cấp thanh khoản trên DEX (Liquidity Provision): Một trong những chiến lược yield farming lâu đời và được sử dụng rộng rãi nhất. Khái niệm cốt lõi là gửi tiền vào các cặp token để cho phép sàn DEX sử dụng thanh khoản này cho việc hoán đổi token. Đổi lại, người dùng nhận được một phần phí giao dịch phát sinh từ các giao dịch hoán đổi đó. 
• Cho vay (Lending): Cho các nền tảng DeFi cụ thể vay tài sản của bạn, nơi những người dùng khác có thể mượn chúng. Đổi lại, bạn kiếm được một phần lãi suất đi vay mà người đi vay trả cho nền tảng. 
• Liquid staking/restaking: Các giao thức liquid staking và restaking thường phổ biến đối với các blockchain có token có vốn hóa thị trường lớn, chẳng hạn như Ethereum, Sui, BNB Chain hoặc Solana. Chúng cho phép bạn tham gia vào cơ chế đồng thuận của mạng lưới bằng cách sử dụng tiền của bạn làm tài sản thế chấp để kiếm một phần phần thưởng do nền tảng chi trả. Đồng thời, bạn có thể sử dụng các tài sản này dưới dạng tổng hợp (synthetic) trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát tiền của mình thông qua các token liquid staking mang lại lợi suất, với giá trị ban đầu được gắn với tài sản gửi và tăng dần theo thời gian. 
• Chiến lược trung lập delta (Delta-neutral strategies): Một loại hình yield farming tiền điện tử mới, đã thu hút sự chú ý vào năm 2024 với sự ra đời của Ethena, một giao thức đô la tổng hợp. Các chiến lược này cho phép bạn gửi các stablecoin của mình để cung cấp thanh khoản, công cụ mà giao thức sử dụng để triển khai các chiến lược phòng ngừa rủi ro delta trung lập (delta-neutral hedging) và khai thác tài trợ (funding farming), từ đó giúp bạn kiếm được lợi nhuận. 
• Chia sẻ doanh thu (Revenue-sharing): Một phương thức kiếm lợi nhuận mới nổi nhưng vững chắc khác là chia sẻ lợi nhuận trong crypto (profit sharing). Về cơ bản, một số dự án Web3 cho phép bạn kiếm được một phần doanh thu của họ bằng cách nắm giữ hoặc thực hiện staking token gốc của họ. 

Bây giờ, hãy cùng chuyển sang danh sách các token yield farming tiềm năng của chúng tôi 👇

Danh sách Top 5 tiền điện tử Yield Farming tiềm năng

Để giúp bạn hiểu rõ hơn đồng tiền điện tử yield farming nào phù hợp nhất với mình, chúng tôi đã cân nhắc năm chỉ số chính, bao gồm:

• APR: Tỷ suất lợi nhuận thực tế hàng năm (APR) hiện tại từ việc yield farming token;
• Rủi ro (Risk): Bất kỳ rủi ro kỹ thuật nào có thể dẫn đến mất tiền (tấn công bảo mật, mất chốt giá - depeg, v.v.);
• Rủi ro giảm giá token (Token Dump risk): Rủi ro mất vốn khi nắm giữ một token cụ thể cho mục đích yield farming;
• Tiềm năng tăng giá token (Token upside potential): Cơ hội để token gia tăng giá trị và mang lại cho bạn thêm lợi nhuận;
• Độ phức tạp (Complexity): Đánh giá mức độ khó khăn để người dùng kiếm lợi nhuận từ token này bằng các phương pháp được gợi ý.

Các chỉ số này không chỉ giúp bạn khám phá các token có tỷ lệ APR tốt, mà còn giúp bạn hiểu loại hình yield farming nào, xét về khía cạnh rủi ro/phần thưởng/độ phức tạp, là phù hợp nhất với bạn. 

Dưới đây là bảng so sánh các đồng tiền điện tử yield farming hàng đầu mà chúng tôi đã lựa chọn cho bài viết này:

Bây giờ chúng ta sẽ đi vào phần đánh giá chi tiết.

Yield Farming với $HYPE (Hyperliquid)

Hyperliquid là một sàn perpetual DEX và chuỗi L1 đang phát triển nhanh chóng với một hệ sinh thái mới nổi gồm các dApp và giao thức DeFi được xây dựng trên HyperEVM. Tại đây, các ứng dụng DeFi cung cấp mức APR khá tốt cho các pool $HYPE/stablecoin, do nhu cầu đối với token này hiện đang ở mức cao. Ví dụ, Hybra Finance cung cấp các bể thanh khoản tập trung (concentrated liquidity pool) trên cặp $HYPE/USDT0 với lợi suất lên tới 200% APR. 

Nguồn: Hybra Finance

• Rủi ro: Trung bình 🟠. Mặc dù chưa có báo cáo nào về các vụ tấn công bảo mật (exploit) trong hệ sinh thái, hầu hết các sàn DEX trên HyperEVM đều còn mới, điều này làm tăng thêm rủi ro về các lỗ hổng bảo mật tiềm ẩn trong tương lai. 
• APR: Cao 🟢. Các bể thanh khoản tập trung $HYPE/stablecoin trên các DEX của HyperEVM có thể mang lại cho bạn mức APR lên tới 200% APR. Tuy nhiên, khả năng cao là "lợi nhuận thực tế" sẽ nhỏ hơn, vì giá có thể thường xuyên di chuyển ra ngoài phạm vi thanh khoản đã thiết lập (LP range), khiến bạn không nhận được lợi suất trong một thời gian. Chúng tôi khuyên bạn nên kỳ vọng mức APR thực tế khoảng 50-60%.
• Tiềm năng tăng giá token: Thấp 🔴. Hyperliquid hiện là một trong những dự án tiền điện tử lớn nhất xét về doanh thu, một phần trong số đó được sử dụng để mua lại và đốt token. Tuy nhiên, $HYPE đã có vốn hóa thị trường khá lớn (~$18.4B), điều này đồng nghĩa với việc tiềm năng tăng giá của token này có phần hạn chế.
• Rủi ro giảm giá token: Trung bình 🟠. $HYPE là token có vốn hóa thị trường lớn, được bảo chứng bởi hàng triệu USD doanh thu của giao thức. Điều này giúp dự án có vị thế vững chắc. Nguồn cung token cũng không bị thống trị bởi các cá voi tiền điện tử, cho thấy một thị trường lành mạnh cho $HYPE. Tuy nhiên, xem xét hiệu suất của hầu hết các altcoin trong vài năm qua, chúng vẫn là một khoản đầu tư rủi ro, với khả năng cao bị mất giá trị trong trường hợp thị trường chuyển sang xu hướng giảm (bear market). Nguồn cung token dường như không bị kiểm soát bởi các cá voi tiền điện tử, điều này cho thấy thị trường lành mạnh và tiềm năng khá tốt.
• Độ phức tạp: Cao 🔴. Việc quản lý các bể thanh khoản tập trung (concentrated LP farming) trên các cặp tiền biến động mạnh yêu cầu bạn phải liên tục theo dõi giá của $HYPE và có sự hiểu biết sâu sắc về cách hoạt động của V3 LP để kiếm lợi nhuận một cách ổn định.

Yield Farming với $GOOD (goodcryptoX)

goodcryptoX là một thiết bị đầu cuối DEX và CEX đa chuỗi hỗ trợ hơn 40 sàn giao dịch. Token gốc $GOOD của nó có chương trình chia sẻ doanh thu (revshare) cho những người nắm giữ với mức APR chia sẻ doanh thu khoảng ~67% (khi bật tính năng tự động tái đầu tư - auto-compound). Điểm ấn tượng là hiện tại chưa đến 20% chức năng giao dịch DEX được phát hành. Điều này mở ra rất nhiều không gian cho nền tảng phát triển doanh thu, từ đó thúc đẩy mức APR của token.

Trong số đó có việc tích hợp sàn Hyperliquid DEX sắp tới, điều này sẽ giúp goodcryptoX trở thành thiết bị đầu cuối đầu tiên cung cấp các công cụ giao dịch thuật toán cho các sàn perpetual DEX, một bước đi có thể thúc đẩy đáng kể khối lượng giao dịch và doanh thu của nền tảng.

Chỉ trong tuần đầu tiên ra mắt, token GOOD đã tăng trưởng khoảng ~6.77x, khi mức APR chia sẻ doanh thu và lợi suất LP farming được gia tăng liên tục thu hút các nhà đầu tư mới. 

Nguồn: DEXScreener

• Rủi ro: Thấp 🟢. Để tham gia vào chương trình chia sẻ doanh thu của goodcryptoX, tất cả những gì bạn cần làm là nắm giữ token GOOD trong ví của giao thức - ứng dụng duy nhất bạn cần là goodcryptoX. Bản thân nền tảng này cũng đã được kiểm toán bởi CertiK, một công ty bảo mật hàng đầu trong không gian Web3.
• APR: Cao 🟢. Tỷ lệ APR dự kiến cho $GOOD hiện tại là ~67%. But if you turn on auto-compound, your revshare rewards will be automatically converted into GOOD tokens and used in the next revshare epochs, boosting your APR to roughly 67%. Hơn thế nữa, với các tính năng sắp ra mắt như tích hợp Hyperliquid, khối lượng giao dịch và sau đó là mức APR chia sẻ doanh thu được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ.
• Tiềm năng tăng giá token: Cao 🟢. GOOD đã mang lại hiệu suất ấn tượng khi tăng khoảng ~6.77x so với giá ra mắt. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường của nó vẫn ở mức tương đối thấp, vào khoảng 3 triệu USD.  
• Rủi ro giảm giá token: Trung bình 🟠 . $GOOD có tính hữu dụng mạnh mẽ, tương tự như token $BANANA. Hơn nữa, bất kỳ hoạt động phân bổ token nội bộ nào cũng sẽ bị khóa trong 6 tháng kể từ khi ra mắt, giúp giảm thiểu rủi ro xả token. 
• Độ phức tạp: Thấp 🟢. Để tham gia vào chương trình chia sẻ doanh thu của goodcryptoX, bạn chỉ cần nắm giữ tối thiểu 10.000 $GOOD mà không bị khóa tài sản, trong khi phần thưởng sẽ được chia sẻ hàng ngày bằng $USDC hoặc $GOOD. 

Chiến lược Yield Farming với Stablecoin

Stablecoin là một trong những lựa chọn an toàn để yield farming tiền điện tử. Giá của chúng được neo vào một "đồng tiền ổn định" cụ thể như tiền pháp định hoặc vàng (ví dụ: $USDC, $USDT, $PAXG). Điều này có nghĩa là khi bạn thực hiện yield farming với stablecoin, bạn hầu như không bị ảnh hưởng bởi những biến động mạnh của thị trường tiền điện tử. Bạn không phụ thuộc vào sự biến động của thị trường vì giá của các stablecoin vẫn giữ nguyên theo giá trị tiền pháp định. Có hai lựa chọn chính để kiếm lợi nhuận từ stablecoin: staking và cung cấp thanh khoản bể thanh khoản (liquidity pool farming).

Staking thường được cung cấp bởi các giao thức phòng ngừa rủi ro delta trung lập (delta-hedging), cho phép bạn stake stablecoin để đổi lấy một phiên bản token liquid staking mang lại lợi suất có thể sử dụng trên các sàn DEX khác. Ví dụ rõ ràng nhất là $USDe của Ethena. Bằng cách stake $USDe, bạn có thể bắt đầu kiếm được khoảng ~9% và nhận lại $sUSDe, một phiên bản LST của token này. 

Nguồn: Ethena 

Nó cũng có thể được gửi vào các sàn DEX như Pendle để nhận thêm mức APR khoảng ~12% tại thời điểm viết bài.

Nguồn: Pendle

Tuy nhiên, khi sử dụng các lộ trình staking mở rộng như vậy, bạn phải đối mặt với rủi ro bị khai thác lỗi (exploit) trên nhiều giao thức cùng một lúc, chẳng hạn như Ethena và Pendle. Ngoài ra, khi stake $USDe, bạn cho phép giao thức sử dụng nó trong chiến lược trung lập delta của họ, điều này có nghĩa là trong trường hợp giao thức bị thanh lý, bạn có thể phải chịu tổn thất.

Liquidity pool farming (Cung cấp thanh khoản bể) là một lựa chọn khác để tối ưu hóa nguồn stablecoin của bạn. Ý tưởng cốt lõi là gửi tiền vào một cặp token "stablecoin-stablecoin" on-chain và kiếm một phần phí giao dịch. Bằng cách này, bạn sẽ chịu ít rủi ro hơn so với việc staking stablecoin, nhưng bù lại mức APR sẽ thấp hơn. Ví dụ, bể thanh khoản $USDT/$USDC trên Pancakeswap tạo ra mức APR khoảng ~6%.

Nguồn: Pancakeswap

• APR: Trung bình 🟠. Thông thường, tỷ lệ yield farming của stablecoin sẽ thấp hơn so với các tài sản tiền điện tử "biến động" khác. 
• Rủi ro: Trung bình 🟠. Yield farming stablecoin bằng các bể thanh khoản được coi là một trong những phương thức an toàn hơn để kiếm lợi nhuận. Các rủi ro chính bao gồm việc giao thức có khả năng bị tấn công bảo mật và rủi ro stablecoin bị mất chốt giá (depeg) so với tiền pháp định. Do đó, việc đánh giá kỹ lượng cả giao thức và đồng stablecoin mà bạn chọn là điều cần thiết.
• Tiềm năng tăng giá token: Không có 🔴. Stablecoin được neo giá vào một tài sản cụ thể, điều này có nghĩa là chúng không thể tăng giá trị theo thời gian. Hơn nữa, khi đồng tiền pháp định làm cơ sở bị lạm phát, stablecoin cũng chịu tác động của lạm phát, nói cách khác, giá trị thực tế của nó sẽ giảm đi.
• Rủi ro giảm giá token: Thấp 🟢. Giá stablecoin luôn được gắn chặt với một loại tiền tệ khác, điều này đồng nghĩa với việc hầu như không có rủi ro token bị mất giá trị lớn.
• Độ phức tạp: Thấp 🟢. Yield farming stablecoin là một lựa chọn thân thiện với người dùng để đưa dòng vốn của bạn vào hoạt động. Thông thường, bạn không cần phải liên tục theo dõi và quản lý các vị thế yield farming của mình.

Yield Farming chia sẻ doanh thu với $BANANA (Banana Gun)

Banana Gun là một thiết bị đầu cuối giao dịch DEX đa chuỗi với token tiện ích $BANANA, cung cấp một cách thức kiếm lợi nhuận mới thông qua việc chia sẻ doanh thu. Nền tảng này phân phối 40% doanh thu tạo ra từ phí hoán đổi DEX cho những người dùng nắm giữ ít nhất 50 $BANANA (khoảng 1.100 USD tại thời điểm viết bài) trong ví Web3 của họ.

Nguồn: Bananagun

• Rủi ro: Thấp 🟢. Bạn không cần phải tương tác trực tiếp với bất kỳ giao thức phức tạp nào khi tham gia vào chương trình chia sẻ doanh thu của Banana Gun. 
• APR: Thấp 🔴. Theo bảng thông tin của Dune Analytics dashboard, mức APR trung bình của $BANANA là khoảng ~6%.
• Tiềm năng tăng giá token: Trung bình 🟠. $BANANA có một số tiềm năng tăng giá vì nó thậm chí chưa nằm trong top 300 tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Tuy nhiên, token $BANANA đã là đồng tiền điện tử chia sẻ doanh thu lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường trong lĩnh vực thiết bị đầu cuối giao dịch DEX. Điều này khiến việc thu hút người mua mới để đẩy giá token lên cao hơn trở nên khó khăn hơn.
• Rủi ro giảm giá token: Thấp 🟢 . Token này có vốn hóa thị trường tương đối lớn, giúp giảm thiểu rủi ro xả hàng từ các cá voi. Đồng thời, tính hữu dụng mạnh mẽ của $BANANA giúp nâng đỡ giá của nó trong các đợt sụt giảm của thị trường. Vì mức APR chia sẻ doanh thu phụ thuộc vào cả khối lượng giao dịch của nền tảng và giá token, mọi đợt điều chỉnh giá tự nhiên sẽ làm tăng mức APR, từ đó thu hút thêm người mua mới.
• Độ phức tạp: Thấp 🟢. Để tham gia vào chương trình chia sẻ doanh thu của Banana Gun, bạn chỉ cần nắm giữ từ 50 $BANANA trở lên (khoảng 1.100 USD). Đây là một trong những loại hình yield farming đơn giản và thân thiện với người dùng nhất.

Yield Farming với $SOL (Solana)

$SOL là token tiện ích của blockchain Solana, một trong những chuỗi khối L1 thay thế lớn nhất và được mệnh danh là "kẻ hủy diệt Ethereum". Nó cung cấp mức yield farming $SOL khá tốt, rơi vào khoảng 7%-10%. 

Bạn cũng có thể mở rộng chiến lược yield farming Solana của mình bằng cách sử dụng các giao thức liquid staking hoặc restaking trên Solana. Những phương thức này cho phép bạn tạo ra mức lợi suất tương đương như staking Solana, trong khi vẫn giữ tính thanh khoản cho nguồn vốn của mình dưới dạng LST hoặc LRT và khai thác (farm) airdrop từ các giao thức liquid staking/restaking đó. 

Ví dụ thành công tiêu biểu của yield farming trên Solana là Solayer. Ngay sau khi ra mắt mạng chính (mainnet), Solayer đã cho phép người dùng kiếm được mức APR 8% từ việc restaking SOL, đồng thời gửi LRT của họ vào chuỗi Sonic SVM. Cả hai giao thức sau đó đã thưởng cho những người dùng sớm bằng các đợt airdrop, mang lại cho những người restake trên Solayer thêm lợi nhuận bên cạnh lợi suất staking ban đầu.

Hơn thế nữa, bạn có thể đưa các LST hoặc LRT đó vào các giao thức DEX, ví dụ như Meteora Finance, để nhận thêm lợi suất từ hoạt động yield farming DeFi Solana tại đó, đồng thời săn tìm airdrop từ chính các giao thức DEX này.

Nguồn: Meteora Finance

• Rủi ro: Thấp 🟢. Staking gốc (native staking) là một trong những lựa chọn an toàn nhất để kiếm lợi nhuận on-chain. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng các giao thức liquid staking, rủi ro sẽ tăng lên vì luôn có khả năng các LST bị mất chốt giá (depeg).
• APR: Thấp 🔴. Staking Solana mang lại cho bạn mức lợi nhuận hàng năm không quá cao, khoảng 6-10%. 
• Tiềm năng tăng giá token: Thấp 🔴. Chuỗi khối Solana là một trong những chuỗi được sử dụng tích cực nhất do mùa giao dịch on-chain đang diễn ra, giúp token $SOL nhận được sự chú ý khổng lồ. Đồng thời, nó đã nằm trong top 5 đồng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường (~130 tỷ USD), điều này làm hạn chế tiềm năng tăng giá mạnh mẽ hơn nữa của nó.
• Rủi ro giảm giá token: Trung bình 🟠. SOL là đồng tiền điện tử lớn thứ sáu tính theo vốn hóa thị trường, biến nó trở thành một trong những dự án có vị thế cực kỳ vững chắc. Tuy nhiên, ngay cả các đồng tiền điện tử lớn cũng không tránh khỏi các đợt điều chỉnh sâu khi tâm lý thị trường chuyển sang xu hướng giảm.
• Độ phức tạp: Thấp 🟢. Staking là một trong những cách đơn giản nhất để kiếm lợi suất on-chain. Tuy nhiên, nếu bạn chuyển sang liquid staking, quy trình này có thể trở nên phức tạp hơn một chút. 

Kết luận: Đồng tiền điện tử Yield Farming nào là tốt nhất? 

Như bạn có thể thấy, không có token nào hoàn hảo để yield farming trong crypto, nghĩa là quyết định cuối cùng về việc khai thác đồng coin nào là hoàn toàn ở bạn. Để giúp bạn đưa ra quyết định, chúng tôi đã xây dựng năm chỉ số chính cần cân nhắc khi lựa chọn token tiềm năng từ danh sách của mình. Tuy nhiên, bạn luôn có thể xem xét thêm nhiều yếu tố khác vốn quan trọng đối với chiến lược yield farming cá nhân của mình.

Dù vậy, dựa trên năm chỉ số của chúng tôi, lựa chọn yield farming tiền điện tử tiềm năng hiện nay là token $GOOD và $HYPE cùng hệ sinh thái đang phát triển nhanh chóng của nó. Nó mang lại mức APR khả quan với hình thức yield farming đơn giản và rủi ro giảm giá token tương đối thấp. Ngoài ra, vốn hóa thị trường khi ra mắt và tính hữu dụng mạnh mẽ của nó cho thấy tiềm năng tăng trưởng tốt, điều này có thể cung cấp thêm lợi nhuận gia tăng bên cạnh thu nhập từ hoạt động yield farming.