Las 10 principales plataformas de préstamos de criptomonedas para prestar y pedir prestado en 2026

A finales del primer trimestre de 2026, Galaxy Research valoró el mercado de préstamos de criptomonedas en 67 420 millones de dólares. El mercado está cada vez más concurrido, y elegir la plataforma adecuada se vuelve más difícil con cada nuevo lanzamiento.

El ecosistema de préstamos de criptomonedas incluye plataformas CeFi que ofrecen soporte y almacenamiento con custodia, protocolos de préstamos DeFi con contratos inteligentes y liquidaciones automáticas, agregadores y herramientas para gestionar préstamos y estrategias. Las plataformas abarcan desde servicios CeFi fáciles de usar hasta protocolos DeFi que priorizan el control de los activos, pasando por agregadores que simplifican la comparación de condiciones.

Esta guía detalla cómo funcionan las plataformas de préstamos de criptomonedas, por qué los inversores utilizan préstamos respaldados por criptomonedas, qué criterios aplicar al elegir las mejores plataformas de préstamos y qué servicios lideran el mercado.

Qué es una plataforma de préstamos de criptomonedas

Una plataforma de préstamos de criptomonedas es una entidad que permite a los usuarios pedir prestado contra activos como BTC, ETH y XRP. El funcionamiento es similar al de los préstamos bancarios tradicionales, pero en lugar de un banco, el prestatario utiliza una plataforma de préstamos CeFi o DeFi. CeFi depende de custodios centralizados para mantener los fondos de los usuarios, mientras que DeFi utiliza protocolos descentralizados donde los fondos no están en manos de un tercero.

Las plataformas de préstamos cripto, y los préstamos de criptomonedas en su conjunto, son actualmente la categoría dominante en DeFi por valor total bloqueado (TVL). Con 42 600 millones de dólares, lideran por un estrecho margen el staking líquido (41 700 millones de dólares) y los puentes o bridges (41 600 millones de dólares).

TVL por las cinco categorías principales: Préstamos, Staking líquido, Puentes, RWA y Fondos de staking. Fuente: defillama.com

Las plataformas de préstamos de criptomonedas ayudan a los inversores a acceder a liquidez adicional cuando la necesitan. En lugar de vender sus activos, piden prestado contra sus criptomonedas y mantienen sus posiciones intactas.

¿Por qué son necesarias las plataformas de préstamos de criptomonedas?

La principal ventaja de las plataformas de préstamos de criptomonedas es el acceso a fondos sin tener que vender sus activos cripto. Los inversores suelen buscar liquidez para necesidades a corto plazo sin querer salir de sus posiciones a largo plazo. Vender BTC, ETH u otro activo significa renunciar a la posible revalorización si el valor de mercado de la criptomoneda sube.

Los fondos prestados pueden utilizarse para otros objetivos de inversión: participar en próximas ventas de tokens, campañas promocionales de CEX, staking, restaking, operaciones de mercado a corto plazo y otras estrategias. Para los emprendedores, este tipo de préstamo también puede servir como fuente de capital de trabajo: la criptomoneda permanece como garantía, mientras que los fondos se utilizan para cubrir los gastos del negocio.

Los protocolos DeFi también utilizan préstamos cripto, por ejemplo en la categoría de Yield Farming, para diversificar la gama de estrategias de inversión ofrecidas. Por ejemplo, una plataforma de préstamos de criptomonedas destacada podría permitir a los usuarios pedir prestado contra BTC, recibir stablecoins, utilizarlas para farming y luego usar el rendimiento resultante para cubrir los pagos de intereses.

Cómo encontrar las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas

Elegir la plataforma de préstamos adecuada requiere centrarse en varios aspectos clave: visibilidad en los medios, seguridad, TVL y tasas de interés. Determine qué criterios son importantes para usted y comience su investigación a partir de ahí.

• Visibilidad en los medios. Esta es la forma menos eficaz de elegir una plataforma de préstamos de criptomonedas: la popularidad en las redes sociales suele ser artificial y rara vez garantiza la calidad. Incluso si cien KOL dicen que el proyecto es bueno, no significa nada. Su opinión puede ser sesgada.
• Seguridad. Para encontrar la plataforma de préstamos de criptomonedas más segura, fíjese en su reputación: cuánto tiempo lleva en el mercado, si ha sufrido alguna brecha de seguridad y qué tan bien protegido está el protocolo. Si se trata de una plataforma CeFi, compruebe cuándo se emitió el último informe de Prueba de Reserva (Proof of Reserve) y si cubre el 100% de los activos en las cuentas.
• TVL. Refleja la liquidez y la adopción de la plataforma. En servicios como DefiLlama, puede ver la clasificación de las plataformas de préstamos de criptomonedas por TVL.

Las 5 mejores plataformas de préstamos de criptomonedas por TVL. Fuente: defillama.com

• Tasas de interés. Más de un centenar de protocolos de préstamos compiten en el mercado, y revisar manualmente las condiciones de cada uno de ellos es muy ineficiente. Para agilizar el proceso, utilice agregadores especializados como Sats Terminal: la plataforma analiza los datos de múltiples protocolos y muestra la información de los préstamos en una sola interfaz.

Las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas: tabla comparativa

Sats Terminal

Sats Terminal es un agregador de préstamos de Bitcoin. En una sola aplicación, los usuarios pueden acceder a posiciones de Aave, Morpho, Kamino, Ledn y Arch, comparar las condiciones de los préstamos y seleccionar una posición adecuada respaldada por BTC. Al consolidar las tasas, los LTV, los importes de la garantía y los umbrales de liquidación en una sola vista, Sats Terminal elimina la necesidad de buscar y analizar manualmente cada protocolo de préstamos DeFi.

La plataforma ayuda a los usuarios a configurar un préstamo respaldado por BTC, calcular la garantía requerida y finalizar el préstamo a través de la plataforma elegida. Los usuarios no necesitan hacer puentes de activos ni comprar WBTC por separado: simplemente envían BTC a través de la red nativa de Bitcoin, mientras que Sats Terminal se encarga de la canalización y entrega USDC en una red EVM.

Interfaz de Sats Terminal. Fuente: satsterminal.com

Además de los préstamos, Sats Terminal está desarrollando otros productos nativos de Bitcoin: Runes Swap para intercambio de tokens, Spark Swap para intercambios basados en Spark y Runes SDK para desarrolladores.

La plataforma cuenta con aproximadamente 95 000 usuarios y ha procesado 175 BTC hasta la fecha. El proyecto está respaldado por YZi Labs, Coinbase Ventures, MH Ventures y Draper Associates, que invirtieron 1,7 millones de dólares en él.

Nexo

A fecha de mayo de 2026, Nexo atiende a más de 7 millones de clientes. Desde 2018, el volumen de transacciones y préstamos garantizados en la plataforma ha superado los 403 000 millones de dólares. Uno de los casos más notables de su trayectoria es el préstamo de criptomonedas de Nexo de 1,2 millones de dólares concedido a Brock Pierce para la compra de una vivienda en Ámsterdam.

Nexo es una plataforma CeFi que permite a los usuarios acceder a liquidez sin tener que vender sus activos cripto. Los usuarios aportan criptomonedas como garantía y reciben fondos en stablecoins o dinero fiduciario. El servicio no se limita a los préstamos: la plataforma también ofrece intercambio, trading al contado (spot) y futuros, y admite más de 100 activos.

Los préstamos de criptomonedas de Nexo se ofrecen a través de un producto llamado «Línea de Crédito». La plataforma calcula automáticamente la línea de crédito disponible, mientras que Nexo Oracle gestiona las condiciones. Las tasas para la Línea de Crédito estándar empiezan en el 1,9% anual, y hay una tasa del 0% disponible a través de un producto independiente llamado Crédito sin Intereses.

La opción de «Crédito sin intereses» en el sitio web de Nexo. Fuente: nexo.com

El LTV depende del activo: 50% para BTC y ETH, 15% para NEXO y hasta un 90% para stablecoins.

La plataforma también ofrece rendimientos por los depósitos de criptomonedas: las tasas de interés de Nexo alcanzan el 13% anual en Ahorros Flexibles y el 15% en Ahorros a Plazo Fijo. Los poseedores de tokens NEXO pueden acceder a un Programa de Fidelización que reduce las tasas de los préstamos en función de la proporción de NEXO en los fondos totales del usuario.

Tras abandonar el mercado estadounidense en 2022, Nexo anunció su regreso en abril de 2025 y volvió a lanzar sus productos estrella allí en febrero de 2026. Actualmente, la plataforma opera en más de 199 jurisdicciones.

Ledn

Antes de analizar qué es Ledn, vale la pena señalar que se trata de una plataforma CeFi. El proyecto fue lanzado en 2018 por Adam Reeds y Mauricio Di Bartolomeo. La empresa tenía originalmente su sede en Toronto, pero trasladó sus oficinas centrales a las Islas Caimán en 2023.

El producto principal de Ledn son los préstamos respaldados por Bitcoin: los usuarios aportan Bitcoin como garantía y reciben un préstamo en USD, USDC u otra divisa. El plazo estándar del préstamo es de 12 meses, pero se puede amortizar anticipadamente. El importe mínimo del préstamo es de 1000 dólares en BTC, y el LTV inicial es del 50%. Si el LTV sube al 70%, la plataforma solicita garantías adicionales; al 80%, liquida parte de la garantía.

Las tasas de interés de estos préstamos empiezan en el 11,9% de APR y bajan al 9,99% de APR para importes mayores. Ledn también ofrece el producto B2X: la plataforma emite un préstamo denominado en dólares que se utiliza inmediatamente para comprar Bitcoin adicional, de modo que tanto el BTC inicial como el recién adquirido sirven de garantía, lo que genera un apalancamiento (looping) sobre su posición.

Según la plataforma, Ledn cuenta con 702 millones de dólares en préstamos respaldados por Bitcoin, 18 660 BTC en garantías y un LTV medio histórico del 48%. Estos datos están disponibles en el panel de control del sitio web oficial de Ledn.

Estadísticas de Ledn. Fuente:  ledn.io

S&P asignó una calificación de BBB- a los pagarés preferentes de Ledn en febrero de 2026, la calificación de grado de inversión más baja. En la práctica, esto significa que la agencia considera la deuda como no especulativa bajo condiciones normales de mercado.

Además de los préstamos, Ledn ofrece cuentas de Trading, DCN y de crecimiento (Growth Accounts) para USDC y USDT con rendimientos de hasta el 8,5% de APY. La empresa también publica auditorías de Pruebas de Reservas a través de The Network Firm. El último informe, con fecha de 30 de septiembre de 2025, mostró que las reservas igualaban o superaban el 100% de los Bitcoin bloqueados como garantía.

También intentamos comprobar las tasas de interés de Ledn para diferentes activos e importes de préstamo mediante su calculadora de préstamos de Bitcoin, pero la herramienta arrojó un error 403 tras hacer clic en «Solicitar ahora». Lo más probable es que las condiciones precisas del préstamo solo estén disponibles tras completar el proceso KYC y abrir una solicitud de préstamo.

Arch

Arch Lending, fundada en 2022, se especializa en préstamos respaldados por criptomonedas. La empresa opera en la mayoría de los países y en 44 estados de EE. UU. En agosto de 2024, el proyecto recaudó 70 millones de dólares de Galaxy y 5 millones de dólares de otros inversores.

Arch permite a los usuarios pedir prestado en dólares estadounidenses o USDC contra garantías cripto. Al tratarse de una plataforma CeFi, requiere la verificación de la identidad, mientras que Anchorage Digital, un custodio de criptomonedas estadounidense con licencia federal, custodia la garantía. Arch Crypto acepta cuatro activos como garantía: BTC, ETH, SOL y XRP.

Para BTC, el LTV inicial es del 60%, con la primera llamada de margen al 70% y la liquidación parcial al 80%. Para ETH, los umbrales son del 55%, 65% y 75%; para SOL y XRP, son del 45%, 55% y 65%, respectivamente. Los plazos de los préstamos oscilan entre uno y 12 meses. Los clientes pueden prorrogar el préstamo o reembolsarlo anticipadamente. El sitio web también incluye una calculadora que permite a los usuarios estimar las tasas de interés de Arch Lending por adelantado.

Calculadora de préstamos cripto. Fuente: archlending.com

Arch cobra una comisión de apertura del 1,49% cuando los usuarios solicitan un préstamo, y los reembolsos parciales conllevan una comisión del 2%. Las tasas de interés de los préstamos de Arch empiezan en el 7,25% anual bajo las condiciones actualizadas adoptadas en mayo de 2026, por debajo del 8,49% anterior.

Según la empresa, la plataforma ha gestionado más de 500 millones de dólares en préstamos y ha trabajado con más de 1000 prestatarios.

Arch también ofrece dos productos adicionales. Perpetual Income permite a los usuarios recibir pagos regulares respaldados por BTC: el cliente deposita al menos 1 BTC, mientras que la plataforma renueva automáticamente el préstamo y gestiona la estrategia. TaxShield es una solución para clientes de EE. UU. que utiliza la garantía en BTC para comprar equipos de minería a través de Blockware y reducir las obligaciones fiscales.

Aave

El protocolo de préstamos de Aave es la mayor plataforma del sector. Inicialmente se lanzó como ETHLend: bajo este nombre, Stani Kulechov lanzó el proyecto en 2017 y recaudó 16,2 millones de dólares a través de una ICO para el token LEND. Posteriormente, el equipo cambió el nombre a Aave, que significa «fantasma» en finlandés.

El protocolo se basa en fondos de liquidez (liquidity pools). Algunos usuarios depositan activos en estos fondos y actúan como prestamistas, mientras que otros piden prestado de ellos. Aave utiliza un modelo de sobrecolateralización: para pedir fondos prestados, los usuarios deben depositar primero una garantía que valga más que el importe del préstamo. Las tasas de interés de Aave no son fijas y dependen de la utilización del fondo: a mayor demanda de préstamos, mayor será la tasa.

Tasa de interés de Aave por total suministrado. Fuente: aave.com

Inicialmente, Aave operaba exclusivamente en Ethereum, pero con el tiempo se expandió a otras redes, como Avalanche, Polygon, Optimism, Arbitrum y Base.

Aave se convirtió en la primera plataforma en lanzar préstamos rápidos (flash loans) de criptomonedas: el mecanismo se introdujo en Aave V1 en 2020. Un préstamo rápido de Aave es un préstamo sin garantía que debe solicitarse y reembolsarse dentro de una misma transacción, o aproximadamente 12 segundos. De lo contrario, la transacción se cancela. La comisión de los préstamos rápidos de Aave es del 0,05%.

Los préstamos rápidos proporcionan liquidez instantánea para operaciones a corto plazo ejecutadas en una sola transacción: por ejemplo, comprar barato en un exchange, vender caro en otro y reembolsar el préstamo dentro de la misma transacción.

Actualmente, la mayor parte de la liquidez se concentra en Aave V3. El TVL de esta versión es de aproximadamente 14 800 millones de dólares, mientras que Aave V4 tiene alrededor de 37,4 millones de dólares. V3 utiliza mercados independientes con sus propios fondos de liquidez, mientras que V4 emplea un modelo Hub & Spoke, donde la liquidez se concentra en un nodo central.

Gráfico de tendencias del TVL de Aave V3. Fuente: defillama.com

El protocolo de préstamos DeFi de Aave es el mayor por valor total bloqueado (TVL). Su TVL casi duplica al de Morpho, que ocupa el segundo lugar. Aave sigue siendo el líder indiscutible del mercado por popularidad.

El rendimiento medio ronda el 1,16%, pero las tasas de depósito y de préstamo varían según el activo y la demanda. El ecosistema de Aave también ofrece staking a través del Módulo de Seguridad (Safety Module) y Umbrella, así como intercambios de tokens (swaps) canalizados a través de ParaSwap o CoW Protocol, según la red.

Protocolo Morpho

El protocolo de préstamos DeFi de Morpho es compatible con Ethereum, Base, Polygon, Unichain y varias redes más. El proyecto se lanzó en junio de 2022 y ha recaudado aproximadamente 70 millones de dólares hasta la fecha: 19 millones de dólares en 2021-2022 y otros 50 millones en 2024. Los inversores de Morpho incluyen a Ribbit Capital, a16z crypto, Coinbase Ventures, Variant y Pantera Capital.

El modelo de préstamos de Morpho puede resultar confuso porque su arquitectura ha evolucionado en varias etapas.

El primer producto, Morpho Optimizers, funcionaba como una capa sobre Aave y Compound: el protocolo emparejaba a prestamistas y prestatarios en un formato P2P. Si se encontraba una coincidencia, se abría una posición; si no, la liquidez se depositaba en el fondo subyacente de Aave o Compound. Este modelo pertenece ahora a la versión anterior, Morpho V0.

El producto principal de Morpho en la actualidad es Morpho Blue. Se trata de un protocolo sin permisos e inmutable en el que cualquier usuario puede crear mercados de préstamos aislados. A diferencia de los Optimizers, la liquidez se aloja dentro de Morpho en lugar de en Aave o Compound.

Según los propios datos de Morpho, para mayo de 2026 los depósitos totales en el protocolo habían alcanzado aproximadamente los 11 400 millones de dólares, el volumen de préstamos activos se situaba en 3790 millones de dólares y el TVL era de 7610 millones de dólares. La mayor parte del volumen sigue concentrada en Ethereum y Base.

Gráfico de depósitos y préstamos de Morpho. Fuente: morpho.org

Para evaluar si los préstamos de Morpho son seguros, vale la pena analizar los incidentes de seguridad ocurridos en el pasado. Morpho ha tenido muy pocos y ninguno provocó la pérdida de fondos de los usuarios.

El 10 de abril de 2025, Morpho experimentó un incidente causado por una configuración incorrecta durante la transición de Bundler2 a Bundler3. El hacker ético (whitehat) c0ffeebabe.eth interceptó la transacción y posteriormente devolvió los fondos. Según el comunicado oficial de Morpho, ningún usuario se vio afectado.

Compound Finance

En el protocolo de préstamos DeFi de Compound, los usuarios pueden depositar activos para obtener intereses o utilizar criptomonedas como garantía para préstamos.

Según los propios datos de Compound a mayo de 2026, los depósitos totales ascienden a 1860 millones de dólares, los fondos generadores de ingresos a 712,57 millones de dólares, los préstamos a 576,25 millones de dólares y los préstamos tomados a 1150 millones de dólares.

TVL por categoría. Fuente: compound.finance

Las tasas en Compound dependen de la demanda de liquidez y de los parámetros establecidos por el sistema de gobernanza del protocolo. Las condiciones de los préstamos de Compound para prestamistas y prestatarios fluctúan con la actividad del mercado. En el momento de redactar este artículo, los rendimientos para los proveedores de liquidez oscilan entre el 0,05% y el 3,33%, mientras que las tasas de solicitud de préstamo van del 1,03% al 3,82%.

El token COMP gobierna el protocolo: los poseedores del token pueden delegar los derechos de voto en sí mismos o en otro participante y formar parte de las decisiones sobre el desarrollo de la plataforma. Según el panel de datos, el sistema cuenta con 18 000 delegados, 220 000 titulares de tokens, 538 propuestas y una tesorería de 7 millones de dólares.

Kamino Finance

Entonces, ¿qué es Kamino Finance? Se trata de un protocolo DeFi dentro del ecosistema de Solana que combina préstamos, liquidez y estrategias apalancadas.

El primer producto de la plataforma fueron los fondos de liquidez automatizados, lanzados en agosto de 2022. En noviembre de 2023, Kamino introdujo el producto de préstamo Kamino Borrow y expandió su modelo operativo: los usuarios obtuvieron la capacidad de depositar activos en fondos de liquidez compartidos para obtener rendimientos por préstamo o pedir prestado contra garantías.

Hoy en día, el protocolo cuenta con 130 000 préstamos, aproximadamente 2670 millones de dólares en depósitos, 981 millones de dólares en préstamos tomados y cerca de 1690 millones de dólares en TVL. Por otra parte, el segmento RWA Markets reporta casi 1000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM).

Panel de resumen de préstamos de Kamino. Fuente: kamino.finance

Kamino utiliza un modelo peer-to-pool. En lugar de emparejar directamente a prestamistas y prestatarios, el protocolo distribuye la liquidez a través de fondos compartidos. Las tasas de interés dependen de la utilización de estos fondos: a mayor demanda de liquidez, más costoso será el préstamo.

Veredicto final sobre las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas

No se pueden elegir las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas basándose en un único factor. Una tasa de interés baja significa poco si la plataforma tiene una seguridad débil, condiciones de LTV poco claras o una gestión de posiciones engorrosa. Un TVL alto tampoco hace que un servicio sea perfecto: refleja la confianza del mercado, pero no elimina otros riesgos.

Para préstamos CeFi tradicionales, considere Nexo, Ledn o Arch. Ofrecen condiciones claras, soporte técnico, pagos en dinero fiduciario y almacenamiento de garantías con custodia. Para DeFi, considere Aave, Morpho, Compound y Kamino. Proporcionan más control, pero requieren una mayor comprensión del funcionamiento de los protocolos.

DeFi Saver y Summer.fi no compiten directamente con los protocolos de préstamos. Operan por encima de los proyectos DeFi existentes.

Sats Terminal es un excelente punto de partida para los préstamos cripto. Su principal ventaja es la agregación. Los usuarios no necesitan comparar manualmente Aave, Morpho, Kamino, Ledn y Arch: las condiciones del préstamo, el LTV y los importes de la garantía se consolidan en una sola interfaz. Esto ahorra tiempo y reduce la probabilidad de elegir un protocolo poco seguro.

La elección final depende del caso de uso: los grandes protocolos de préstamos son adecuados para el análisis independiente, las plataformas CeFi son mejores para los préstamos con custodia y Sats Terminal es la opción indicada para encontrar rápidamente la mejor oferta para pedir un préstamo respaldado por BTC.